Jeudi, TD Cowen a ajusté son objectif de cours sur les actions de Calumet Specialty Products Partners (NASDAQ:CLMT), le portant à 27,00$ contre 22,00$ précédemment. La firme a maintenu sa recommandation d'achat sur le titre.
Cette révision intervient après que Calumet ait obtenu un prêt du Département de l'Énergie (DoE) destiné à financer l'expansion de sa production de carburant d'aviation durable (SAF). Le montant du prêt, plus important que prévu initialement, devrait réduire les charges d'intérêts de l'entreprise.
L'analyste de TD Cowen a souligné que l'accélération de la production de SAF devrait améliorer les perspectives d'EBITDA de l'entreprise, justifiant ainsi l'objectif de cours plus élevé. Le nouveau prêt devrait fournir le soutien financier nécessaire à Calumet pour développer ses opérations SAF.
Malgré ces perspectives positives, l'analyste a noté un risque que Calumet soit valorisée sur la base de dynamiques à court terme similaires à d'autres entreprises de diesel renouvelable (RD). Cependant, l'importance du projet SAF devrait encourager les investisseurs à considérer le potentiel à plus long terme de l'entreprise.
L'accent mis par Calumet sur l'augmentation de sa production de SAF intervient dans un contexte de demande croissante de sources d'énergie durables et alternatives. Le prêt du DoE représente une étape cruciale dans les plans de l'entreprise visant à étendre sa présence dans ce secteur émergent.
Dans d'autres actualités récentes, Calumet, Inc. et sa filiale Montana Renewables ont reçu des engagements conditionnels de garantie de prêt du Département de l'Énergie des États-Unis totalisant près de 3 milliards de dollars. Ce financement soutiendra l'expansion de leur installation basée dans le Montana, augmentant sa capacité de production à environ 315 millions de gallons de biocarburants par an. La majorité de cette production sera du carburant d'aviation durable (SAF), contribuant à l'objectif plus large de fournir tous les besoins en carburant de l'aviation américaine avec du SAF d'ici 2050.
De plus, Calumet a conclu une transaction de cession-bail de 150 millions de dollars avec Stonebriar Commercial Finance pour sa filiale, Calumet Montana Refining. Cette démarche s'inscrit dans les efforts continus de Calumet pour réduire sa dette, comme en témoigne le remboursement de 50 millions de dollars de ses obligations 2025.
Les analystes de TD Cowen et H.C. Wainwright ont maintenu une recommandation d'achat sur les actions de Calumet, malgré la baisse de l'objectif de cours par TD Cowen. Ces actions font suite à l'EBITDA solide de 21,6 millions de dollars au premier trimestre de Calumet et à sa récente conversion en société.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent un éclairage supplémentaire sur la situation financière et la performance de marché de Calumet Specialty Products Partners. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 1,88 milliard de dollars, reflétant l'intérêt des investisseurs pour son potentiel de croissance, en particulier dans le secteur du carburant d'aviation durable.
L'action de Calumet a montré une forte dynamique, avec un rendement de 19,9% au cours du dernier mois et un impressionnant rendement de 40,22% au cours des trois derniers mois. Cela s'aligne avec le sentiment positif suite à l'annonce du prêt du Département de l'Énergie et à l'objectif de cours revu à la hausse par TD Cowen.
Cependant, les conseils d'InvestingPro mettent en garde sur le fait que Calumet opère avec une dette importante, ce qui pourrait affecter sa flexibilité financière. De plus, la marge bénéficiaire brute de l'entreprise est faible, s'établissant à 12,81% pour les douze derniers mois au deuxième trimestre 2024. Ces facteurs pourraient présenter des défis alors que Calumet cherche à étendre sa production de SAF.
Les investisseurs devraient noter qu'InvestingPro offre 15 conseils supplémentaires pour Calumet Specialty Products Partners, fournissant une analyse plus complète de la santé financière et de la position de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.