Jeudi, Oppenheimer a ajusté ses perspectives concernant DoorDash Inc. (NASDAQ: NASDAQ:DASH), relevant l'objectif de cours de 165 à 180 dollars, tout en maintenant une recommandation de "Surperformance" sur l'action. La décision du cabinet se base sur divers facteurs, notamment un secteur de la livraison robuste, ainsi que les performances de l'entreprise sur le marché, son expansion internationale et ses segments d'épicerie, qui contribuent tous à une croissance des commandes plus forte que prévu.
Selon l'analyste, les récents résultats et prévisions de DoorDash ont répondu aux attentes considérablement élevées des investisseurs. Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) de l'entreprise a surpassé les prévisions d'Oppenheimer et de Wall Street de 6% et 4% respectivement, principalement grâce aux revenus publicitaires, à la baisse des coûts réglementaires et à l'amélioration de l'efficacité opérationnelle.
L'analyste a également souligné l'impact positif des services de livraison d'épicerie de DoorDash. Les commentaires suggèrent que les utilisateurs existants sont plus susceptibles d'opter pour DoorDash pour les livraisons d'épicerie par rapport à d'autres plateformes spécialisées dans l'épicerie. Cela pourrait indiquer un avantage concurrentiel pour DoorDash dans le domaine de la livraison d'épicerie.
De plus, DoorDash a annoncé un nouveau partenariat avec Lyft, qui devrait stimuler la croissance de son service d'abonnement, DashPass. La collaboration offrira des réductions sur les courses Lyft et des mises à niveau gratuites aux membres DashPass, ainsi que trois mois gratuits de DashPass aux membres Lyft.
Pour l'avenir, Oppenheimer a augmenté ses estimations de la valeur brute des commandes (GOV) de DoorDash pour 2025 et 2026 de 3% et 5% respectivement. Cependant, le cabinet a prudemment supposé des dépenses de marketing et opérationnelles plus élevées pour 2025, ce qui a entraîné une projection d'EBITDA largement inchangée, avec une légère augmentation de 2% pour 2026. Le nouvel objectif de cours de 180 dollars est basé sur un multiple de 20 fois l'EBITDA projeté pour 2026, ce qui représente une prime de 23% par rapport à Airbnb, reflétant le taux de croissance environ trois fois plus rapide de DoorDash.
Dans d'autres actualités récentes, DoorDash Inc. a rapporté une croissance substantielle et des gains d'efficacité opérationnelle dans ses résultats du troisième trimestre 2024. L'entreprise a démontré une croissance de 19% de la valeur brute des commandes (GOV), portée par le succès des secteurs de la restauration et de l'épicerie. Cette croissance a été davantage stimulée par l'acquisition de Tazz par Wolt, dans le cadre de la stratégie de fusions et acquisitions ciblées de DoorDash pour étendre sa part de marché en Europe.
L'activité internationale de l'entreprise est désormais rentable en termes de bénéfice brut, affichant des marges de contribution améliorées similaires à celles des États-Unis. Les partenariats avec Wegmans et les projets d'intégration de plus grands épiciers ont renforcé le segment de la livraison d'épicerie. De nouvelles cohortes de consommateurs, y compris les clients d'épicerie pour la première fois, montrent un attrait plus large du marché pour DoorDash.
De plus, les partenariats stratégiques avec Lyft et les services de streaming améliorent le programme d'adhésion DashPass. La croissance des revenus de l'entreprise a dépassé celle de la GOV, portée par la publicité et l'efficacité des coûts des livreurs Dasher. DoorDash s'attend à maintenir cette tendance de croissance des revenus dépassant celle de la GOV, en se concentrant sur la maximisation des bénéfices globaux.
Malgré ces développements positifs, DoorDash prévoit que les améliorations de produits progresseront à un rythme plus lent que les années précédentes. Cependant, l'entreprise reste engagée à stimuler la croissance future grâce au service national de DashMart et aux partenariats avec les détaillants. Ce sont des développements récents, reflétant l'engagement continu de DoorDash envers la croissance et l'efficacité opérationnelle.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter les perspectives optimistes d'Oppenheimer sur DoorDash, les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire aux investisseurs. La capitalisation boursière de DoorDash s'élève à un impressionnant 64,17 milliards de dollars, reflétant la confiance du marché dans la trajectoire de croissance de l'entreprise. Cela s'aligne avec la forte performance notée dans le rapport de l'analyste.
Les conseils InvestingPro soulignent que le bénéfice net de DoorDash devrait augmenter cette année, et les analystes prévoient une croissance des ventes pour l'année en cours. Ces projections soutiennent la position positive d'Oppenheimer sur les perspectives futures de l'entreprise. De plus, la croissance des revenus de DoorDash de 25,02% au cours des douze derniers mois souligne son expansion robuste, particulièrement dans des domaines comme la livraison d'épicerie et les marchés internationaux, comme mentionné dans l'article.
Il est à noter que DoorDash a affiché un remarquable rendement total du prix de 107,14% au cours de la dernière année, indiquant une forte confiance des investisseurs. Cette performance s'aligne avec les améliorations opérationnelles et les initiatives stratégiques de l'entreprise discutées dans l'article, telles que le nouveau partenariat avec Lyft et la croissance de DashPass.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 12 conseils supplémentaires pour DoorDash, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.