Jeudi, Evercore ISI a mis à jour ses perspectives concernant Morgan Stanley (NYSE:MS), relevant l'objectif de cours à 133,00$ contre 115,00$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Surperformance sur l'action. Cet ajustement fait suite aux solides performances de Morgan Stanley au troisième trimestre 2024, qui ont dépassé les attentes des analystes.
Morgan Stanley a annoncé un bénéfice par action (BPA) ajusté de 1,88$, surpassant à la fois les prévisions d'Evercore ISI et l'estimation consensuelle, qui s'établissaient respectivement à 1,55$ et 1,59$.
Le succès de l'entreprise a été attribué à une augmentation de 16% du chiffre d'affaires en glissement annuel et à un important levier opérationnel positif de 500 points de base. De plus, un solide rendement des capitaux propres corporels tangibles (ROTCE) de 17,5% a été souligné comme un élément clé du trimestre.
La surperformance de l'institution financière a été largement tirée par une augmentation de 21% en glissement annuel du trading actions et par un chiffre d'affaires record dans la gestion de patrimoine, en hausse de 14%. Les solides revenus de transactions de la division gestion de patrimoine, une modeste contribution de la banque d'investissement et la baisse des dépenses hors rémunération ont également contribué aux résultats positifs.
L'action de Morgan Stanley a bondi de 6,5% suite à l'annonce de ses résultats trimestriels. L'entreprise avait précédemment accusé un retard de 11 points de pourcentage par rapport à ses pairs bancaires au cours des neuf premiers mois de l'année, mais a réussi à réduire cet écart de performance à seulement 200 points de base au 16 octobre 2024.
La direction de Morgan Stanley a observé des signes de stabilisation des dépôts de balayage, avec une croissance de 2% des dépôts de balayage en fin de période d'un trimestre à l'autre. Malgré les prévisions d'une légère baisse du revenu net d'intérêts (NII) de la gestion de patrimoine au quatrième trimestre, l'élan global chez Morgan Stanley, associé à l'amélioration des conditions de marché et à l'augmentation des actifs des clients, devrait pousser les estimations et le cours de l'action à la hausse.
Dans d'autres actualités récentes, Morgan Stanley a annoncé une croissance financière substantielle au troisième trimestre 2024, avec des revenus atteignant 15,4 milliards $ et un bénéfice net de 3 milliards $. L'entreprise a également réalisé un rendement des capitaux propres tangibles (ROTCE) de 17,5%.
La division Gestion de patrimoine et Investissement a enregistré un chiffre d'affaires record de 7,3 milliards $ et le total des actifs des clients a atteint le chiffre impressionnant de 7,6 billions $. L'entreprise a également exécuté 750 millions $ de rachats d'actions et augmenté son dividende trimestriel à 0,925$.
Malgré une légère baisse des dépôts et une légère diminution du revenu net d'intérêts par rapport au trimestre précédent, l'entreprise reste concentrée sur sa trajectoire de croissance. Morgan Stanley vise un objectif de 10 billions $ d'actifs totaux des clients et prévoit une croissance continue des flux d'actifs basés sur les frais. L'entreprise prévoit également une reprise du marché des introductions en bourse et une augmentation de l'activité de refinancement à mesure que les taux d'intérêt diminueront.
Les activités de banque d'investissement ont montré des tendances prometteuses avec des pipelines sains et une augmentation considérable des émissions obligataires. L'entreprise a également signalé une forte croissance des revenus dans les régions Asie et EMEA. Ce sont les développements récents de l'alerte résultats du troisième trimestre 2024 de Morgan Stanley.
Perspectives InvestingPro
Les performances récentes de Morgan Stanley s'alignent sur plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 192,65 milliards $, reflétant sa présence significative dans le secteur financier. Avec un ratio P/E de 17,09, Morgan Stanley se négocie à une valorisation relativement modérée compte tenu de ses récentes performances solides.
Les conseils InvestingPro soulignent que Morgan Stanley a augmenté son dividende pendant 10 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements pour les actionnaires. Ceci est particulièrement remarquable étant donné la récente surperformance de l'entreprise et pourrait être une caractéristique attrayante pour les investisseurs axés sur les revenus. De plus, le rendement significatif de l'action au cours de la dernière semaine, comme mentionné dans les conseils InvestingPro, correspond à la hausse de 6,5% suite à l'annonce de ses résultats trimestriels.
La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 9,18% au cours des douze derniers mois, selon les données InvestingPro, corrobore la mention dans l'article d'une augmentation de 16% en glissement annuel du chiffre d'affaires pour le troisième trimestre. Cette trajectoire de croissance, combinée à la solide position de Morgan Stanley dans l'industrie des marchés de capitaux, suggère un potentiel de performance positive continue.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.