Lundi, Goldman Sachs a mis à jour son objectif de cours pour Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD), le relevant à 25,00$ contre 22,00$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Neutre sur l'action. Cet ajustement intervient après une période où les actions de Robinhood ont connu une baisse post-résultats, malgré une forte performance depuis le début de l'année. Cette baisse a été attribuée à une augmentation des revenus négatifs liés au programme de matching de l'entreprise et à l'arrêt d'un programme particulier qui n'a pas atteint les rendements escomptés.
La réévaluation de l'action de Robinhood fait suite à la prise en compte de plusieurs facteurs, notamment une forte croissance des nouveaux actifs nets (NNA) et le lancement de plusieurs produits importants au cours du mois dernier. Goldman Sachs a noté que le succès de Robinhood depuis le début de l'année pourrait être lié à ces développements. Les projections de la firme étaient auparavant inférieures au consensus, influencées par les réductions anticipées des taux d'intérêt au cours des deux prochaines années impactant le revenu net d'intérêts (NII), et des estimations prudentes concernant l'évolutivité des revenus de trading par rapport aux actifs sous gestion (AUC).
La dernière note de la firme détaille les ajustements apportés à leur modèle, qui ont abouti à des chiffres plus élevés et à un objectif de cours revu à la hausse. Ces changements ont été principalement motivés par des modifications liées au NII et aux revenus de trading, qui ont compensé les prévisions de bénéfices plus faibles dues à la modélisation des revenus négatifs.
Goldman Sachs maintient sa position Neutre sur Robinhood, citant la prudence quant à l'évolutivité à long terme des revenus de trading, en particulier avec une base d'utilisateurs plus stable. Néanmoins, la firme reconnaît le potentiel de risques à la hausse pour les revenus liés aux transactions et éventuellement le NII, si Robinhood réussit à attirer des traders actifs grâce à sa nouvelle plateforme de trading et ses offres de produits.
Dans d'autres actualités récentes, Robinhood Markets, Inc. a rapporté une forte croissance financière pour le troisième trimestre 2024 lors d'une récente alerte résultats. L'entreprise a enregistré des dépôts nets et des actifs clients record, ce qui a entraîné des augmentations substantielles de revenus. Les dépôts nets de Robinhood ont atteint 10 milliards de dollars pour le troisième trimestre consécutif, avec des actifs clients sous gestion atteignant un record de 152 milliards de dollars. Les revenus du troisième trimestre ont augmenté de 36% en glissement annuel pour atteindre 637 millions de dollars, avec un EBITDA ajusté qui a presque doublé pour atteindre 268 millions de dollars.
En plus de ces points financiers saillants, Robinhood a également lancé de nouveaux produits de trading, notamment les Options sur Indices, les Futures, et la plateforme de bureau Robinhood Legend. Ces développements ont été accueillis avec une forte demande des clients, comme en témoignent les près de 2 millions de clients sur la liste d'attente pour la carte de crédit Robinhood Gold. Malgré les défis potentiels tels qu'une baisse de 50 points de base des taux de la Fed, qui pourrait impacter l'entreprise d'environ 40 millions de dollars par baisse, Robinhood reste optimiste quant à sa trajectoire de croissance future.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de Robinhood Markets et l'objectif de cours mis à jour par Goldman Sachs s'alignent sur plusieurs métriques et perspectives clés d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 21,19 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans l'espace fintech. La croissance des revenus de Robinhood est particulièrement remarquable, avec une augmentation de 35,74% au cours des douze derniers mois jusqu'au troisième trimestre 2024, et une croissance trimestrielle de 36,4% au troisième trimestre 2024. Cette croissance robuste soutient l'optimisme de Goldman Sachs concernant la croissance des nouveaux actifs nets et les lancements de produits de Robinhood.
Les conseils InvestingPro soulignent que l'action de Robinhood a montré de solides rendements, avec un remarquable rendement total du prix de 147,37% au cours de l'année écoulée. Cela s'aligne avec l'observation de Goldman sur la forte performance de Robinhood depuis le début de l'année. De plus, la rentabilité de l'entreprise au cours des douze derniers mois et les prédictions des analystes sur la rentabilité cette année corroborent les perspectives positives de Goldman sur la santé financière de Robinhood.
Cependant, les investisseurs doivent noter que les mouvements du cours de l'action de Robinhood sont assez volatils, comme l'indique un autre conseil InvestingPro. Cette volatilité est évidente dans la récente baisse post-résultats mentionnée dans l'article. Pour une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires qui pourraient fournir d'autres perspectives sur la position de marché de Robinhood et sa performance future potentielle.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.