Jeudi, BofA Securities a initié une couverture sur les actions de MPLX LP (NYSE: MPLX), attribuant une notation Sous-performance avec un objectif de cours de 43,00$. Cette décision reflète la perspective de la firme sur le potentiel de croissance et de bénéfices futurs de l'entreprise.
La couverture de MPLX LP, une société énergétique du secteur intermédiaire, a été assumée avec la perspective d'une croissance plus faible dans les années à venir par rapport aux performances précédentes. L'analyste a cité un retour à environ 2% de l'indice des prix à la production (IPP), un contraste frappant avec les 13% observés par le passé. De plus, l'attente est que l'EBITDA de l'entreprise croîtra dans le bas de la fourchette à un chiffre, plutôt qu'à 10%.
L'analyse a également souligné que la participation de MPLX au projet Blackcomb pourrait limiter la capacité de l'entreprise à réduire ses dépenses d'investissement à court terme. Cette limitation pourrait par la suite affecter la croissance des dividendes en 2025 et 2026.
Un autre facteur influençant la notation Sous-performance est l'impact potentiel de volumes de raffinage plus faibles. L'analyste suggère qu'une réduction de l'activité de raffinage pourrait affecter négativement les volumes de Marathon Petroleum Corporation (MPC) sur les oléoducs de pétrole brut et de produits, ce qui influencerait à son tour la performance de MPLX.
L'objectif de cours de 43,00$ fixé par BofA Securities indique l'attente de la firme quant à l'évolution potentielle du cours de l'action. Cette cible est basée sur les facteurs susmentionnés qui pourraient façonner la trajectoire financière et opérationnelle de MPLX dans les années à venir.
Dans d'autres actualités récentes, MPLX LP a fait l'objet de l'attention des analystes. Citi a maintenu une notation neutre sur MPLX, anticipant que son EBITDA du troisième trimestre 2024 s'alignera étroitement sur l'estimation moyenne de la Street de 1,677 milliard de dollars.
La firme prévoit une augmentation annuelle de la distribution de MPLX de 10%, soutenue par un important excédent de flux de trésorerie disponible et une couverture de 1,5 fois. De plus, MPLX devrait poursuivre son programme de rachat d'actions avec 75 millions de dollars supplémentaires de rachats prévus pour le troisième trimestre 2024.
Pendant ce temps, Goldman Sachs a maintenu sa notation Achat sur MPLX, exprimant son optimisme quant aux rendements du capital de l'entreprise. L'analyse de la firme soutient l'objectif de croissance de l'EBITDA à un chiffre moyen de MPLX, qui a été introduit pour la première fois dans son rapport sur les résultats du quatrième trimestre 2022. Goldman Sachs estime que MPLX peut atteindre le bas de sa fourchette cible de croissance de l'EBITDA, autour de 4%, grâce à la croissance de base et aux dépenses d'investissement actuelles d'environ 1 milliard de dollars par an.
Perspectives InvestingPro
Alors que BofA Securities a initié une couverture sur MPLX LP avec une notation Sous-performance, les données et conseils d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire à considérer. La capitalisation boursière actuelle de MPLX s'élève à 45,39 milliards de dollars, avec un ratio P/E de 10,78, suggérant une valorisation relativement modeste par rapport aux bénéfices. Cela s'aligne avec un conseil InvestingPro indiquant que MPLX a été rentable au cours des douze derniers mois.
Malgré les inquiétudes concernant la croissance future, MPLX affiche un solide rendement du dividende de 7,65% et a maintenu le paiement de dividendes pendant 12 années consécutives, selon les conseils InvestingPro. Cet historique de dividendes constant pourrait séduire les investisseurs axés sur les revenus, même si les analystes prévoient une croissance plus lente à l'avenir.
Il convient de noter que MPLX se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, avec un prix à 98,3% de son pic. Cette force se reflète dans les rendements totaux impressionnants de l'action : 33,61% sur l'année écoulée et 29% depuis le début de l'année. Ces mesures de performance suggèrent que le marché a été optimiste concernant MPLX, contrastant potentiellement avec les perspectives prudentes de BofA.
Les investisseurs recherchant une analyse plus complète peuvent accéder à 10 conseils InvestingPro supplémentaires pour MPLX, offrant une perspective plus large sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.