Lundi, CFRA a abaissé sa recommandation sur les actions de Pembina Pipeline Corp. (PPL:CN) (NYSE: PBA) de "Acheter" à "Conserver", tout en relevant l'objectif de cours de 59,00 CAD à 62,00 CAD. Cette révision reflète un nouvel objectif à 12 mois basé sur un multiple de 11,0x de la valeur d'entreprise par rapport à l'EBITDA projeté pour 2025, légèrement supérieur à la moyenne historique à terme de l'entreprise.
Le déclassement intervient malgré l'augmentation de l'objectif de cours par l'analyste, qui a été relevé de 3,00 CAD. Cet ajustement découle d'une réduction de l'estimation du bénéfice par action (BPA) pour 2024 de 0,04 CAD à 4,34 CAD, tandis que l'estimation du BPA pour 2025 reste inchangée à 3,45 CAD.
La décision de déclassement est attribuée à la valorisation de l'action après une hausse de 30% depuis le début de l'année. L'analyste estime que l'augmentation du cours de l'action a été motivée par les attentes concernant les futurs mouvements de gaz naturel de l'intérieur de l'Ouest canadien vers la côte Ouest. Cette anticipation est liée au projet LNG Canada, qui devrait stimuler les exportations de gaz vers l'Asie.
Cependant, les prix actuels du marché pour le gaz naturel en Alberta sont considérés comme bas, estimés à environ 0,70 USD/MMBtu. Cela pourrait amener les producteurs à réduire la production de gaz sec en 2025, limitant potentiellement la demande supplémentaire de midstream au-delà des projections actuelles.
L'analyste note que bien que le début du service commercial de LNG Canada, prévu pour mi-2025, devrait améliorer la demande et les prix, les projets de GNL sont coûteux et sujets à des retards. Les actions de Pembina Pipeline offrent actuellement un rendement en dividende de 4,7%.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent un contexte supplémentaire à l'analyse de CFRA sur Pembina Pipeline Corp. (NYSE: PBA). La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 24,46 milliards USD, avec un ratio P/E de 17,88, reflétant sa valorisation actuelle. Notamment, la croissance du chiffre d'affaires de PBA a été robuste, avec une augmentation de 30,45% au cours du trimestre le plus récent, en accord avec les perspectives positives sur les futurs mouvements de gaz naturel mentionnés dans l'article.
Les conseils InvestingPro soulignent que PBA a maintenu le versement de dividendes pendant 20 années consécutives, soulignant l'engagement de l'entreprise envers les rendements pour les actionnaires. Ceci est particulièrement pertinent étant donné la mention dans l'article du rendement en dividende actuel de 4,7% de PBA. De plus, l'action se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, ce qui corrobore l'observation de CFRA concernant l'augmentation de 30% du cours de l'action depuis le début de l'année.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 5 conseils supplémentaires qui pourraient fournir davantage d'informations sur la santé financière et la position sur le marché de Pembina Pipeline.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.