Lundi, Leerink Partners a ajusté son objectif de cours pour Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY), l'augmentant à 55,00$ contre 53,00$ précédemment, tout en maintenant une note "Performance de marché" sur les actions de l'entreprise. Cet ajustement fait suite aux récents rapports financiers de Bristol-Myers Squibb et aux mises à jour sur les essais cliniques.
La décision de Leerink intervient après que Bristol-Myers Squibb ait annoncé des résultats nettement supérieurs aux attentes pour le troisième trimestre, mais avec une augmentation des prévisions de bénéfice par action (BPA) inférieure à la surperformance réelle du troisième trimestre. De plus, l'entreprise a partagé des nouvelles prometteuses concernant le milvexian, un nouvel anticoagulant ciblant le facteur XIa, actuellement en essais cliniques.
Le cabinet a relevé ses estimations de bénéfice par action (BPA) pour l'année 2024 de 20%, passant de 0,70$ à 0,89$, ce qui se situe dans la fourchette haute des prévisions de l'entreprise de 0,75$ à 0,95$. Pour l'année 2025, Leerink a augmenté son estimation de BPA de 3%, passant de 7,06$ à 7,29$. Malgré ces ajustements positifs, l'analyste prévoit une baisse de 13% du BPA en 2026 par rapport à l'année précédente, attribuant cela à l'érosion attendue des revenus et des redevances liées au diabète.
Le nouvel objectif de cours de Leerink de 55$ est basé sur un multiple de 7,5 fois le nouveau BPA estimé pour 2025 de 7,29$, mais tient également compte de la baisse anticipée du BPA en 2026, qui se reflète dans un multiple de 8,7 fois le BPA estimé de 6,33$ pour cette année-là.
Le cabinet a réitéré sa note "Performance de marché" sur les actions de Bristol-Myers Squibb, indiquant une position neutre sur les perspectives de l'action. Le modèle financier mis à jour et le raisonnement derrière le maintien de la note ont été détaillés dans le rapport de Leerink.
Dans d'autres actualités récentes, Bristol-Myers Squibb (BMS) a annoncé une augmentation significative de 20% de ses bénéfices au troisième trimestre, largement due à la forte croissance des revenus de son portefeuille. L'entreprise a également révisé à la hausse sa projection de croissance des revenus pour l'année 2024 complète à environ 5%, contre environ 4% précédemment, un changement motivé par les fortes performances en thérapie cellulaire, du médicament contre l'insuffisance cardiaque Camzyos, et de son activité historique.
BMS a également acquis Karuna Therapeutics, une initiative visant à renforcer la croissance à long terme, avec des essais en cours dans la schizophrénie et la maladie d'Alzheimer. En plus de ces développements, BMS a lancé trois études de phase 3 en 2024 et prévoit de présenter des données de phase 1 pour la thérapie cellulaire CD19 NEX-T.
BMO Capital Markets a ajusté ses perspectives sur BMS, augmentant l'objectif de cours à 57$ contre 53$ précédemment tout en maintenant une note "Performance de marché" sur l'action. Cet ajustement fait suite aux résultats du troisième trimestre 2024 de BMS et à ses prévisions révisées pour l'année complète. Malgré les signes positifs, BMO Capital reste prudent, préférant attendre une confirmation supplémentaire de la trajectoire de croissance de l'entreprise dans les trimestres à venir.
De plus, les essais de phase 3 EMERGENT-4 et EMERGENT-5 de BMS ont montré des améliorations soutenues des symptômes de la schizophrénie sur une période de 52 semaines avec le traitement COBENFY. Ces résultats, ainsi que l'approbation par la FDA de Cobenfy, un nouveau traitement de la schizophrénie, soulignent l'engagement de l'entreprise envers la croissance et l'innovation. Ce sont là quelques-uns des développements récents qui façonnent la trajectoire de Bristol-Myers Squibb.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro ajoutent du contexte à l'analyse de Leerink Partners sur Bristol-Myers Squibb. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 110,17 milliards$, reflétant sa présence significative dans l'industrie pharmaceutique. Le ratio P/E (ajusté) de BMY pour les douze derniers mois jusqu'au T3 2024 est de 16,74, ce qui s'aligne avec les estimations de BPA prospectives de Leerink.
Les conseils InvestingPro soulignent l'historique solide des dividendes de BMY, ayant maintenu les paiements de dividendes pendant 54 années consécutives et les ayant augmentés au cours des trois dernières années. Cette performance constante en matière de dividendes, associée à un rendement actuel du dividende de 4,42%, pourrait attirer les investisseurs axés sur les revenus malgré la baisse projetée du BPA en 2026 mentionnée par Leerink.
La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 5,56% sur les douze derniers mois et une marge brute robuste de 75,87% soulignent sa santé financière, soutenant les ajustements positifs du BPA de Leerink pour 2024 et 2025. Cependant, le conseil InvestingPro notant que le bénéfice net devrait baisser cette année s'aligne avec la position prudente de l'analyste et la note "Performance de marché".
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 12 conseils supplémentaires pour Bristol-Myers Squibb, fournissant une perspective plus large sur les perspectives financières et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.