Jeudi, Canaccord Genuity a maintenu sa note d'achat et son objectif de prix de 14,00 $ pour Coty Inc. (NYSE:COTY), à la suite de la publication des résultats du quatrième trimestre de la société. Le chiffre d'affaires de Coty pour le trimestre se terminant en juin a affiché une modeste augmentation de 0,9 %, en deçà de la croissance prévue de 1,8 %.
Ce chiffre tient compte de l'impact des taux de change et des cessions. Malgré cela, les ventes à données comparables (LFL) ont été supérieures aux prévisions de la société, avec une croissance de 5 %, ce qui correspond à la fourchette de croissance à un chiffre, basse ou moyenne, annoncée précédemment.
L'entreprise de produits de beauté a également fait état d'une amélioration des marges bénéficiaires, l'EBITDA ajusté atteignant 164,5 millions de dollars. Ce chiffre dépasse légèrement le haut de la fourchette des prévisions de 163,4 millions de dollars, avec des marges d'EBITDA ajusté de 12,1 %, légèrement supérieures aux attentes du marché de 12,0 %. Cependant, le bénéfice ajusté par action (BPA) s'est soldé par une perte de 0,03 $, manquant les estimations en raison d'un vent contraire d'environ 88 millions de dollars provenant d'une évaluation à la valeur du marché de leur swap d'actions, ce qui a introduit un défi de 0,10 $ pour le BPA.
La direction de Coty s'est montrée optimiste quant à la trajectoire de la société, prévoyant une croissance de 6 à 8 % des ventes LFL pour le premier semestre de l'exercice 2025, qui se terminera en décembre, avec une accélération attendue au second semestre de l'année en raison de comparaisons plus favorables. Ils s'attendent également à ce que leur segment Prestige continue à surperformer leur portefeuille de marques grand public.
En ce qui concerne le marché de la beauté au sens large, l'équipe de direction prévoit une croissance régulière sur les marchés matures tels que les États-Unis et l'Europe occidentale, avec une augmentation moyenne à un chiffre, les ventes de parfums de prestige devant dépasser ce taux.
Sur les marchés émergents, notamment la Chine, le travel retail, l'Amérique latine, le Moyen-Orient et l'Afrique du Nord, une croissance à deux chiffres est prévue. Les gains de parts de marché de Coty dans les régions clés, une solide gamme de nouveaux produits au cours du premier semestre de l'exercice 2025 et l'amélioration des marges bénéficiaires soutiennent la cote d'achat et l'objectif de prix réitérés de Canaccord Genuity alors que la société entame le nouvel exercice.
Dans d'autres nouvelles récentes, Coty Inc. a publié ses résultats du quatrième trimestre de l'exercice 2024, avec une croissance à deux chiffres des ventes organiques et du bénéfice d'exploitation pour la troisième année consécutive. La société de produits de beauté a également fourni des prévisions pour une accélération de la croissance organique des ventes au cours de l'exercice 2025, avec un EBITDA projeté qui devrait augmenter de 9 % à 11 %. DA Davidson a reconnu les performances de Coty et a relevé à 10 % ses propres prévisions de croissance de l'EBITDA pour l'exercice 2025.
En réponse à ces développements, Stifel a maintenu sa note Hold sur l'action Coty Inc. mais a abaissé l'objectif d'actions, tandis que Citi a réaffirmé sa note Neutral sur l'action Coty Inc., soulignant l'alignement de l'entreprise sur les attentes du marché. La performance de Coty au quatrième trimestre a été solide et indique des gains modestes de parts de marché dans diverses catégories.
Pour le prochain exercice 2025, Coty prévoit des résultats qui s'alignent sur ses objectifs à moyen terme de 6 à 8 % de croissance du chiffre d'affaires à données comparables et de 9 à 11 % de croissance de l'EBITDA ajusté. Le chiffre d'affaires des parfums de prestige de la société a augmenté d'un pourcentage moyen de 10 % au cours de l'exercice 24, dépassant la croissance de 10 % du marché plus large.
Perspectives InvestingPro
Alors que Coty Inc. (NYSE:COTY) navigue à travers ses défis fiscaux et ses opportunités, les données et les perspectives InvestingPro offrent une plongée plus profonde dans la santé financière de la société et la performance de ses actions. Avec une capitalisation boursière de 8,79 milliards de dollars, Coty se négocie à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio C/B ajusté de 106,8 au cours des douze derniers mois se terminant au quatrième trimestre 2024. Cela indique la confiance des investisseurs dans les bénéfices futurs, mais suggère également un prix élevé pour ces bénéfices attendus. La marge bénéficiaire brute de la société reste impressionnante à 64,39%, reflétant sa capacité à maintenir la rentabilité malgré les fluctuations du marché.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que le revenu net de Coty devrait augmenter cette année, et les analystes prévoient que la société sera rentable. Cependant, il convient de noter que les obligations à court terme dépassent les actifs liquides, ce qui pourrait être un point à considérer pour les investisseurs qui se concentrent sur la liquidité et la stabilité financière. En outre, trois analystes ont revu à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, ce qui laisse présager une certaine prudence à court terme. Pour ceux qui souhaitent explorer davantage, des conseils supplémentaires sont disponibles sur InvestingPro, offrant des perspectives plus nuancées sur les perspectives financières de Coty.
Les investisseurs qui suivent la performance de l'action Coty noteront un rendement significatif au cours de la semaine dernière, avec un rendement total de 7,54%, ce qui pourrait correspondre à la vision optimiste de la direction sur la trajectoire de l'entreprise. Pour une analyse plus complète, y compris les objectifs des analystes et les évaluations de la juste valeur, visitez la plateforme InvestingPro pour Coty, qui fournit une estimation de la juste valeur InvestingPro de 11,18 $ à partir des données récentes.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.