Lundi, BofA Securities a maintenu sa recommandation d'achat pour BioCryst Pharmaceuticals (NASDAQ:BCRX) avec un objectif de cours stable à 11,00$. L'analyse de la firme fait suite au rapport sur les résultats du troisième trimestre de BioCryst, qui a montré que les ventes d'Orladeyo ont atteint 116,3 millions de dollars, dépassant à la fois les prévisions de BofA de 113,7 millions de dollars et l'estimation consensuelle de 112,6 millions de dollars.
La société a rapporté une augmentation de 14,2% en glissement annuel des formulaires de début de traitement pour les patients américains et une amélioration du taux de médicaments payés à 74,8%, contre 74,4% au trimestre précédent. De plus, BioCryst a ajouté 67 nouveaux prescripteurs américains pour Orladeyo au troisième trimestre, marquant la plus forte augmentation au cours des deux dernières années.
BioCryst a affiné ses prévisions de ventes pour l'année complète 2024 pour Orladeyo à une fourchette de 430-435 millions de dollars, s'alignant étroitement sur l'estimation de BofA de 432,9 millions de dollars et s'approchant de la limite supérieure de la fourchette précédemment annoncée de 420-435 millions de dollars. Ces résultats du troisième trimestre ont renforcé la confiance de BofA dans son estimation de ventes maximales de 716 millions de dollars pour Orladeyo d'ici 2029. Bien que BioCryst vise 800 millions de dollars de ventes maximales aux États-Unis d'ici 2029, BofA reste prudente, citant le besoin d'une validation supplémentaire compte tenu du paysage concurrentiel.
La direction a minimisé les inquiétudes concernant l'entrée potentielle sur le marché du concurrent donidalorsen d'IONS, soulignant le profil unique de dosage oral d'Orladeyo. BofA est d'accord, suggérant que BioCryst pourrait bénéficier du fait que les médecins et les patients réévaluent les options de traitement après le lancement du donidalorsen.
De plus, BioCryst prévoit de reconnaître environ 13 millions de dollars de revenus provenant de récents contrats Rapivab en 2024, contribuant à des prévisions de revenus totaux de 443-448 millions de dollars pour l'année. À la lumière de ces développements, BofA considère le rapport du troisième trimestre de manière positive et estime que la baisse actuelle du cours de l'action de BioCryst représente un moment opportun pour les investisseurs de s'engager dans la narrative à long terme de l'entreprise.
Dans d'autres actualités récentes, BioCryst Pharmaceuticals a réalisé des progrès significatifs dans divers domaines. La société a publié une étude montrant que son traitement oral pour l'angiœdème héréditaire (AEH), ORLADEYO, a conduit à des réductions notables de l'utilisation des ressources de santé chez les patients américains. Cela inclut une diminution des hospitalisations, des visites aux urgences et de l'utilisation de thérapies à la demande.
BioCryst a également obtenu un contrat de 69 millions de dollars du Département américain de la Santé et des Services sociaux pour son traitement contre la grippe, RAPIVAB. La société a initié un essai clinique de phase 1 pour BCX17725, visant à traiter le syndrome de Netherton, un trouble génétique rare. Cependant, le programme BCX10013 a été abandonné en raison d'une activité médicamenteuse insuffisante.
La société a également signalé une forte demande pour ORLADEYO, conduisant à une révision à la hausse des prévisions de revenus pour l'année, désormais attendus entre 420 millions et 435 millions de dollars. Dans un développement récent, BioCryst a finalisé un accord avec l'Alliance pharmaceutique pancanadienne pour intégrer ORLADEYO dans les formulaires publics, élargissant l'accès des patients à travers le Canada.
Perspectives InvestingPro
Les performances récentes de BioCryst Pharmaceuticals (NASDAQ:BCRX) s'alignent sur plusieurs perspectives clés d'InvestingPro. Les solides résultats du troisième trimestre de la société, en particulier les ventes impressionnantes d'Orladeyo, se reflètent dans sa forte croissance des revenus. Les données d'InvestingPro montrent une croissance des revenus de 24,65% au cours des douze derniers mois, avec une croissance trimestrielle des revenus encore plus impressionnante de 32,54% au deuxième trimestre 2024.
Malgré la trajectoire positive des ventes, les conseils d'InvestingPro indiquent que BioCryst ne devrait pas être rentable cette année, ce qui est cohérent avec l'accent mis actuellement par l'entreprise sur la croissance et l'expansion du marché pour Orladeyo. Cela est également soutenu par le ratio P/E négatif de -12,31 au cours des douze derniers mois.
Il est intéressant de noter que les conseils d'InvestingPro soulignent que BioCryst a connu un fort rendement au cours des trois derniers mois et une forte hausse de prix au cours des six derniers mois. Cela s'aligne sur l'accueil positif du marché aux performances récentes de l'entreprise et à la recommandation d'achat maintenue par BofA. Le rendement du prix de l'action de 20,09% au cours des trois derniers mois et un impressionnant rendement de 89,44% au cours des six derniers mois soulignent cette tendance.
Pour les investisseurs qui envisagent le potentiel à long terme de BioCryst, comme le suggère BofA, il convient de noter qu'InvestingPro répertorie 5 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des perspectives supplémentaires sur les perspectives de l'entreprise. Ces conseils supplémentaires, disponibles avec un abonnement InvestingPro+, pourraient offrir un contexte précieux pour évaluer l'avenir de BioCryst dans le paysage pharmaceutique concurrentiel.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.