Lundi, Roth/MKM a maintenu sa position Neutre sur Fox Factory Holding (NASDAQ:FOXF) avec un objectif de cours inchangé à 45,00 $. Cette position fait suite à de récentes réunions avec la direction de Fox Factory, notamment Dennis Schemm, directeur financier et président du groupe des applications après-vente, à Denver et dans la région de Los Angeles.
L'action de l'entreprise est considérée comme étant à son point le plus bas ou proche de celui-ci, sans qu'aucun changement fondamental n'ait été détecté dans l'activité principale de Fox Shox. Cette évaluation fait suite aux discussions approfondies de Roth/MKM avec les dirigeants de l'entreprise. Le cabinet a obtenu des informations sur l'acquisition par Fox de Marucci, une marque de battes de baseball, déchiffrant l'adéquation stratégique de cette entreprise pour Fox Factory.
Malgré la compréhension des avantages potentiels que Fox Factory pourrait tirer de la possession de Marucci, le sentiment négatif des investisseurs est un facteur important dans la décision de Roth/MKM de rester sur la touche. Le cabinet d'analystes suggère que ce sentiment influence leur approche prudente, choisissant de ne pas modifier la notation de l'action pour le moment.
Fox Factory Holding, réputée pour ses produits de dynamique de conduite définissant les performances pour les vélos, les motos, les VTT, les VUT et les applications automobiles, n'a pas connu de changements fondamentaux dans son activité, selon l'analyse de Roth/MKM. Cela indique une stabilité dans les opérations de l'entreprise malgré la perception plus large du marché.
L'objectif de cours maintenu à 45,00 $ reflète l'évaluation actuelle de l'action de Fox Factory par Roth/MKM. Les investisseurs et les observateurs du marché continueront de surveiller la performance de l'entreprise et le sentiment des investisseurs pour évaluer tout changement potentiel dans la valorisation de l'action.
Dans d'autres nouvelles récentes, Fox Factory Holding Corp. a annoncé une augmentation de 4,5% de ses ventes nettes à 348,5 millions $ pour le deuxième trimestre de l'exercice 2024, ainsi qu'un bénéfice par action ajusté de 0,38 $. Cette croissance est attribuée à un contrôle efficace des dépenses et à une optimisation de la productivité, entraînant une amélioration de la marge EBITDA ajustée à 12,7%.
Malgré les défis dans les segments du vélo et de l'automobile, Fox Factory maintient des perspectives positives, avec des prévisions révisées pour l'ensemble de l'année projetant des ventes entre 1,407 milliard $ et 1,477 milliard $, et un bénéfice ajusté par action diluée allant de 1,40 $ à 1,72 $.
Suite à ces développements, Fox Factory a annoncé des transitions de leadership, avec Dennis Schemm nommé président de l'AAG et Brendan Enick comme trésorier. L'entreprise a également signalé une baisse des ventes nettes pour le groupe des véhicules motorisés, compensée par la croissance du groupe du marché secondaire automobile et l'augmentation des revenus des vélos dans le groupe des sports spécialisés.
Fox Factory a également conclu un accord de licence exclusif avec la MLB pour les battes Marucci et Victus à partir de 2025. Les attentes de l'entreprise en matière de croissance continue sont basées sur un accent mis sur l'innovation et le maintien de la part de marché, malgré les défis de l'industrie et les vents contraires macroéconomiques. L'activité après-vente de l'entreprise, qui contribue à 57% des ventes, ainsi que les nouveaux produits et partenariats, sous-tendent ces développements récents.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire à l'analyse de Roth/MKM sur Fox Factory Holding (NASDAQ:FOXF). La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 1,74 milliard $, avec un ratio P/E de 42,5, indiquant un multiple de bénéfices relativement élevé. Cela s'aligne avec l'un des conseils InvestingPro, qui note que FOXF "se négocie à un multiple de bénéfices élevé".
Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois au T2 2024 était de 1,35 milliard $, avec une marge bénéficiaire brute de 31,71%. Cependant, le taux de croissance du chiffre d'affaires pour la même période était de -16,86%, suggérant quelques défis dans l'expansion des revenus. Ce déclin de la croissance du chiffre d'affaires pourrait contribuer au sentiment négatif des investisseurs mentionné dans l'article.
Les conseils InvestingPro soulignent également que le cours de l'action de FOXF a "considérablement chuté au cours de la dernière année", ce qui est corroboré par le rendement total du prix sur 1 an de -57,8%. Cette baisse substantielle s'aligne avec l'observation de Roth/MKM selon laquelle l'action pourrait être proche de son point le plus bas.
Malgré ces défis, les conseils InvestingPro indiquent que les analystes prédisent que l'entreprise sera rentable cette année, et qu'elle a été rentable au cours des douze derniers mois. Cette rentabilité, combinée au fait que "les actifs liquides dépassent les obligations à court terme", suggère un niveau de stabilité financière qui pourrait soutenir l'entreprise alors qu'elle navigue dans les conditions actuelles du marché.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 5 conseils supplémentaires pour FOXF, fournissant une compréhension plus approfondie de la position financière de l'entreprise et de sa performance sur le marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.