Lundi, Summit Therapeutics plc (NASDAQ:SMMT) a reçu une note de Surperformance du marché de la part de JMP Securities, accompagnée d'un objectif de cours de 32,00$. Cette nouvelle couverture reflète une perspective positive sur le récent changement d'orientation de l'entreprise, passant des maladies infectieuses à l'oncologie.
La société biopharmaceutique a effectué un pivot stratégique en 2022, en obtenant la licence de l'ivonescimab, un anticorps bispécifique PD-1 x VEGF, auprès d'Akeso. L'accord comprenait un paiement initial de 500 millions de dollars et jusqu'à 5 milliards de dollars en potentiels jalons. Suite à ce pivot, Summit Therapeutics a publié les données de phase 3 de l'étude HARMONi-2.
L'étude a comparé la monothérapie ivonescimab au pembrolizumab dans une cohorte de patients chinois, montrant des résultats prometteurs.
L'essai randomisé de phase 3 impliquant 398 patients a démontré une survie sans progression médiane (mPFS) presque doublée pour l'ivonescimab (11,1 mois) par rapport au pembrolizumab (5,8 mois). De plus, l'ivonescimab a montré un taux de réponse objective (ORR) plus élevé de 50% contre 38,5% pour le pembrolizumab. Le profil de sécurité du traitement a également été considéré comme gérable.
Bien que JMP Securities ait reconnu les risques de s'appuyer uniquement sur des données de patients chinois, la firme a également noté la qualité croissante de la recherche clinique émanant de Chine. Cette vision est soutenue par le nombre croissant d'accords et l'expansion du marché des soins de santé dans la région, illustrée par l'accord de licence de Johnson & Johnson avec Legend Biotech pour leur thérapie CAR-T.
Summit Therapeutics mène plusieurs études mondiales de phase 3 et, compte tenu des solides données de monothérapie en tête-à-tête, la firme estime que Summit a le potentiel d'atteindre la commercialisation pour des populations de patients spécifiques.
Le marché cible comprend les patients atteints de cancer du poumon non à petites cellules (CPNPC) avec mutation EGFR positive (EGFRm) et de première ligne (1L). En cas de commercialisation réussie sur le marché du CPNPC 1L d'ici 2034, Summit pourrait atteindre un pic de revenus mondiaux de 17,9 milliards de dollars.
Dans d'autres nouvelles récentes, Summit Therapeutics a connu des développements significatifs dans ses essais cliniques et sa position financière. H.C. Wainwright a ajusté l'objectif de cours à 12 mois pour Summit Therapeutics à 44$ contre 45$, tout en maintenant une note d'Achat sur l'action.
Cela a suivi l'annonce par Summit de l'expansion de son étude de phase 3 (HARMONi-3) pour inclure des sous-types supplémentaires de cancer du poumon non à petites cellules (CPNPC), visant à couvrir tous les principaux sous-types de CPNPC aux États-Unis.
De plus, Summit Therapeutics a rapporté de solides résultats pour le troisième trimestre 2024, avec une position de trésorerie de 487 millions de dollars et 235 millions de dollars supplémentaires levés pour soutenir le développement clinique.
La société a terminé le recrutement pour l'essai mondial HARMONi et prévoit de publier les données principales d'ici mi-2025. Le médicament expérimental principal, l'ivonescimab, a montré une réduction prometteuse de 49% du risque de progression de la maladie chez les patients atteints de CPNPC avec une expression élevée de PD-L1.
La FDA a accordé une désignation de voie rapide pour l'ivonescimab dans le CPNPC muté EGFR, et la société a élargi son essai HARMONi-3 pour inclure des patients atteints de CPNPC métastatique non squameux. Un nouvel essai de phase 3, HARMONi-7, étudiera l'ivonescimab comme traitement de première ligne pour le CPNPC avec une expression élevée de PD-L1.
Ces développements récents soulignent l'accent mis par Summit Therapeutics sur l'avancement de ses essais de phase 3 et l'exploration d'indications supplémentaires pour l'ivonescimab.
Perspectives InvestingPro
Le récent pivot stratégique de Summit Therapeutics et les résultats prometteurs des essais cliniques se reflètent dans sa performance impressionnante sur le marché. Selon les données d'InvestingPro, SMMT a connu un remarquable rendement total du prix de 844,78% au cours de l'année écoulée, avec une augmentation de 332,57% au cours des six derniers mois. Cela s'aligne avec la perspective positive de JMP Securities et l'opportunité de marché potentielle soulignée dans l'article.
Malgré ces gains, les conseils d'InvestingPro mettent en garde que SMMT n'est actuellement pas rentable et les analystes ne prévoient pas de rentabilité cette année. Cela est cohérent avec l'accent mis par l'entreprise sur le développement de son pipeline en oncologie, en particulier l'ivonescimab. Le résultat d'exploitation de l'entreprise s'élève à -181,59 millions de dollars pour les douze derniers mois, soulignant l'investissement important en recherche et développement typique des entreprises biopharmaceutiques en phase clinique.
Il est intéressant de noter que le cours de l'action de SMMT évolue souvent dans la direction opposée du marché, ce qui pourrait être attrayant pour les investisseurs cherchant une diversification de portefeuille. L'entreprise opère également avec un niveau modéré de dette et dispose d'actifs liquides supérieurs aux obligations à court terme, offrant potentiellement une flexibilité financière alors qu'elle fait progresser ses programmes cliniques.
Pour les investisseurs envisageant SMMT, il convient de noter qu'InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires pour une analyse plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.