Jeudi, BofA Securities a initié la couverture des actions d'Enterprise Products Partners (NYSE:EPD) en émettant une recommandation d'achat avec un objectif de cours de 35,00$. La firme a souligné les solides perspectives de croissance de l'entreprise, en particulier dans le segment du traitement du gaz et des liquides de gaz naturel (G&P/NGL), qui devrait générer 70% de l'EBITDA de l'entreprise et la totalité de sa croissance.
L'analyste de BofA Securities a noté la capacité de l'entreprise à maintenir sa part de marché dans la croissance des NGL du bassin Permien, anticipant un revenu supplémentaire d'environ 200 millions de dollars par an. De plus, Enterprise Products Partners a augmenté sa capacité d'exportation de gaz de pétrole liquéfié (GPL) et d'éthane, ce qui pourrait apporter 300 à 400 millions de dollars supplémentaires au cours des trois prochaines années.
La firme a également évoqué le potentiel d'une augmentation significative des versements de flux de trésorerie, qui pourraient dépasser 3,3$ par action si les dépenses d'investissement ralentissent après la phase actuelle d'expansion. Ce scénario est jugé probable par l'analyste après l'achèvement de la phase de construction.
En plus de ces facteurs de croissance, Enterprise Products Partners a été reconnu pour sa prudence financière, ayant remboursé sa dette à un niveau inférieur à celui de ses pairs. Cela positionne favorablement l'entreprise en termes de stabilité et de flexibilité financières.
Le nouvel objectif de cours de 35,00$ représente l'évaluation par BofA Securities des perspectives futures de l'entreprise basée sur ces forces opérationnelles et financières.
Dans d'autres actualités récentes, Enterprise Products Partners L.P. a annoncé un bénéfice net de 1,4 milliard de dollars pour le deuxième trimestre 2024 et une distribution de 0,525$ par part ordinaire. L'entreprise a également annoncé l'acquisition de Pinon Midstream pour 950 millions de dollars, marquant une transaction significative visant à étendre sa présence dans le bassin du Delaware.
Mizuho Securities a maintenu une note de surperformance pour Enterprise Products, anticipant des avantages à long terme pour l'entreprise, en particulier dans ses opérations en aval de liquides de gaz naturel. La firme a également revu à la hausse ses estimations sur la base de l'acquisition de Pinon et des contributions plus élevées que prévu des opérations pétrochimiques.
De plus, Enterprise Products a émis 2,5 milliards de dollars d'obligations senior, comprenant 1,1 milliard de dollars d'obligations senior à 4,95% échéant en 2035, et 1,4 milliard de dollars d'obligations senior à 5,55% arrivant à échéance en 2055. L'entreprise a alloué 6,7 milliards de dollars à des projets de croissance axés sur les usines de traitement, un pipeline de NGL et des expansions d'exportation.
Ces développements récents soulignent l'engagement d'Enterprise Products à maintenir un bilan solide et à répondre à la demande mondiale croissante de NGL et d'autres produits pétrochimiques.
Perspectives InvestingPro
La solide position financière et les perspectives de croissance d'Enterprise Products Partners, soulignées par BofA Securities, sont davantage étayées par les données d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 63,33 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans l'industrie du pétrole, du gaz et des carburants. La croissance du chiffre d'affaires d'EPD de 5,08% sur les douze derniers mois et une croissance trimestrielle encore plus impressionnante de 26,59% s'alignent sur les perspectives positives de l'analyste concernant l'expansion de l'entreprise dans le segment G&P/NGL.
Les conseils InvestingPro révèlent qu'Enterprise Products Partners a augmenté son dividende pendant 27 années consécutives, démontrant un engagement constant envers les rendements pour les actionnaires. Cela s'aligne avec la projection de BofA Securities concernant de potentielles augmentations des versements de flux de trésorerie. Le rendement actuel du dividende de l'entreprise de 7,19% est particulièrement attractif, surtout compte tenu de sa faible volatilité des prix.
Bien que le ratio P/E de 11,15 suggère une valorisation raisonnable, il convient de noter qu'EPD se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, ce qui corrobore le sentiment positif exprimé dans le rapport de BofA Securities. Les investisseurs recherchant une analyse plus complète peuvent accéder à des informations supplémentaires sur InvestingPro, qui offre 11 conseils supplémentaires pour Enterprise Products Partners.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.