Vendredi, RBC Capital a maintenu sa recommandation Surperformance sur l'action Axalta Coating Systems (NYSE:AXTA) tout en relevant son objectif de cours de 44,00$ à 46,00$. La firme a reconnu la croissance des bénéfices d'Axalta malgré un chiffre d'affaires plus faible dans ses segments Véhicules Commerciaux et Industriel. Cette croissance a été attribuée à la réduction des coûts et à la forte performance du segment Refinish, qui a connu une croissance organique grâce à des gains de contrats, des stratégies de prix et l'acquisition récente de CoverFlexx.
L'analyste a noté qu'Axalta a constamment dépassé ses prévisions de bénéfices, soulignant l'efficacité de la gestion et de l'exécution de l'entreprise. De plus, il y a de l'optimisme concernant la croissance du flux de trésorerie disponible (FCF) d'Axalta et les économies de transformation prévues, estimées à 10 millions $ en 2024 et 35 millions $ en 2025.
À la lumière de ces facteurs, RBC Capital a légèrement ajusté ses prévisions pour le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) d'Axalta. Les estimations révisées sont maintenant de 274 millions $ pour le T4, avec 1,115 milliard $ pour l'année complète 2024 et 1,170 milliard $ pour 2025. Ces chiffres sont en hausse par rapport aux estimations précédentes de 269 millions $, 1,095 milliard $ et 1,15 milliard $, respectivement.
L'objectif de cours relevé à 46$ est basé sur un multiple de valorisation inchangé de 11,5 fois l'EBITDA projeté pour l'exercice 2025. Cet ajustement reflète la confiance de l'analyste dans la gestion des coûts d'Axalta et la croissance de son segment Refinish, malgré certains défis dans d'autres domaines de son activité.
Dans d'autres actualités récentes, Axalta Coating Systems a réalisé des progrès significatifs dans sa performance financière. La société a annoncé des ventes nettes record de 1,32 milliard $ lors de sa conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre 2024, marquant un 15ème trimestre consécutif de croissance en glissement annuel.
De plus, Axalta a relevé ses perspectives d'EBITDA ajusté pour l'année complète 2024 à plus de 1,1 milliard $ et son BPA dilué ajusté à environ 2,15$, indiquant une augmentation de 37% par rapport à l'année précédente. L'acquisition de CoverFlexx a été identifiée comme un moteur de croissance important, en particulier dans l'activité de refinition.
Les analystes de KeyBanc et BMO Capital Markets ont montré leur confiance dans la trajectoire de croissance d'Axalta. KeyBanc a relevé son objectif de cours sur Axalta à 45,00$, contre 44,00$ précédemment, maintenant une recommandation Surpondérer. Ils ont souligné la performance du troisième trimestre d'Axalta comme un indicateur significatif de la confiance des investisseurs. BMO Capital Markets a également relevé l'objectif de cours à 46,00$, maintenant une recommandation Surperformance, citant la forte performance de l'entreprise, le succès des initiatives de coûts et d'efficacité, et un flux de trésorerie disponible robuste.
Malgré une baisse projetée de 2-3% des gains de carrosseries, Axalta reste confiant dans ses stratégies de croissance. Ces développements récents soulignent l'engagement d'Axalta envers la croissance et l'efficacité, ainsi que son succès à naviguer dans les défis du marché. Les initiatives de transformation en cours de l'entreprise ont renforcé son infrastructure, la positionnant pour une croissance future.
Perspectives InvestingPro
La performance récente d'Axalta Coating Systems s'aligne avec les perspectives optimistes de RBC Capital. Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 8,27 milliards $, avec un ratio P/E de 25,73. Notamment, le chiffre d'affaires d'Axalta pour les douze derniers mois jusqu'au T3 2024 a atteint 5,26 milliards $, montrant une croissance modeste de 2,7%.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'Axalta se négocie près de son plus haut sur 52 semaines, avec un rendement significatif de 33,76% sur l'année écoulée. Cette performance soutient la décision de RBC Capital de maintenir sa recommandation Surperformance. De plus, la direction de l'entreprise a agressivement racheté des actions, ce qui pourrait indiquer une confiance dans la performance future et s'aligner avec la croissance positive du flux de trésorerie disponible mentionnée dans l'article.
La rentabilité de l'entreprise est soulignée par un EBITDA de 1,06 milliard $ pour les douze derniers mois jusqu'au T3 2024, avec une croissance impressionnante de l'EBITDA de 27,75%. Cette forte performance financière corrobore les estimations d'EBITDA revues à la hausse et l'objectif de cours de RBC Capital.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.