Jeudi, Morgan Stanley a ajusté ses perspectives sur Galapagos NV (NASDAQ: GLPG), réduisant l'objectif de cours à 31,00$ contre 32,00$ précédemment, tout en maintenant une recommandation Equalweight sur l'action. Cette révision fait suite à la récente soumission réglementaire de Galapagos et à ses plans pour les prochains essais cliniques et le développement de médicaments.
Galapagos a soumis une demande d'essai clinique (CTA) à l'Agence européenne des médicaments (EMA) pour une étude d'expansion de dose de phase 2 de son candidat médicament '5201 pour la leucémie lymphoïde chronique (LLC) en rechute/réfractaire (R/R) et la transformation de Richter (RT). La société prévoit de commencer le recrutement des patients pour cette étude en 2025.
De plus, l'entreprise de biotechnologie prévoit de présenter les données de l'étude de phase 1/2 PAPILIO-1 du '5301 pour le myélome multiple (MM) R/R lors d'une conférence médicale prévue pour 2025. Cette étude fait partie des efforts de recherche continus de Galapagos en oncologie.
Par ailleurs, Galapagos se prépare à obtenir les résultats de phase 2 pour son inhibiteur de TYK2 '3667, conçu pour épargner l'IL-10, une cytokine impliquée dans les réponses immunitaires. La société prévoit d'obtenir ces résultats pour la dermatomyosite et le lupus érythémateux systémique (LES) en 2025 et 2026, respectivement.
Le pipeline préclinique de l'entreprise comprend également un candidat CAR-T bispécifique pour l'oncologie hématologique et un candidat à petite molécule pour l'immunologie, tous deux devant entrer en développement clinique entre 2025 et 2026.
La direction a exprimé son intention de lancer plus de quatre études permettant de nouveaux médicaments expérimentaux (IND) ou CTA en 2025, couvrant diverses modalités et indications. De plus, Galapagos vise à introduire au moins deux nouveaux candidats cliniques par an à partir de 2026, reflétant son engagement à élargir son portefeuille de développement de médicaments.
Dans d'autres actualités récentes, Galapagos NV a reçu une note de Performance du Marché de la part de Leerink Partners, soulignant les défis potentiels en R&D. L'évaluation de Leerink sur l'entreprise de biotechnologie pointe vers la nature à haut risque de son pipeline et la valeur de marché incertaine de ses produits potentiels. Les développements récents incluent les résultats financiers du premier semestre 2024 de Galapagos, qui ont mis l'accent sur les progrès de ses programmes en oncologie et en immunologie.
La société a rapporté un flux de revenus constant, largement attribué à sa collaboration avec Gilead et aux redevances de Jyseleca, malgré une augmentation des coûts de R&D. Galapagos maintient une solide position de trésorerie de 3,4 milliards d'euros et fait progresser son pipeline en oncologie et en immunologie avec 20 programmes de petites molécules et de thérapie cellulaire.
La société a mis à jour ses prévisions de consommation de trésorerie pour 2024 à 370 millions d'euros - 410 millions d'euros, influencées par la collaboration avec Adaptimmune. Les plans futurs incluent le lancement de plusieurs études permettant l'IND ou le CTA et une première étude chez l'homme en 2025, avec des soumissions et des approbations ciblées pour 2028.
Perspectives InvestingPro
Le paysage financier de Galapagos NV présente une image mitigée, comme le révèlent les données et conseils récents d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 1,77 milliard de dollars, avec un ratio prix/valeur comptable de 0,56, suggérant que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à ses actifs. Cela pourrait être particulièrement pertinent compte tenu de l'ajustement récent de l'objectif de cours par Morgan Stanley.
Un conseil InvestingPro souligne que Galapagos détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, ce qui pourrait offrir une flexibilité financière pour ses plans ambitieux d'essais cliniques et son pipeline de développement de médicaments. Cette solide position de trésorerie s'aligne avec la stratégie de l'entreprise de lancer plusieurs études permettant l'IND ou le CTA en 2025 et d'introduire de nouveaux candidats cliniques annuellement à partir de 2026.
Cependant, un autre conseil InvestingPro met en garde contre le fait que l'entreprise brûle rapidement ses liquidités. C'est un facteur critique à considérer étant donné les efforts extensifs de R&D décrits dans l'article, y compris les prochaines études de phase 2 pour '5201 et '3667, ainsi que l'expansion prévue du pipeline préclinique.
Pour les investisseurs cherchant une compréhension plus approfondie de la santé financière et des perspectives de croissance de Galapagos, InvestingPro offre 8 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des insights précieux sur la performance future de l'entreprise et sa position sur le marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.