Jeudi, BofA Securities a mis à jour ses perspectives concernant les actions d'Amicus Therapeutics (NASDAQ:FOLD), relevant l'objectif de cours de 13,00$ à 15,00$ tout en maintenant une recommandation d'achat sur le titre. Cet ajustement fait suite à l'annonce par Amicus Therapeutics d'un accord avec Teva concernant le litige sur les brevets de leur médicament Galafold.
L'accord permet à Teva de commercialiser une version générique de Galafold à partir du 30 janvier 2037, soit avant l'expiration de plusieurs brevets sur la composition de la matière qui devaient expirer en 2038. Cet accord est perçu comme un développement positif, susceptible d'influencer d'autres négociations en cours sur les litiges génériques dans lesquels Amicus est impliqué.
L'accord a levé une préoccupation majeure pour les investisseurs, car il établit un précédent pour de futurs accords avec d'autres fabricants de génériques. Les analystes de BofA Securities ont intégré ce nouveau développement dans leur modèle basé sur l'actualisation des flux de trésorerie (DCF), prévoyant désormais un déclin plus progressif à partir du pic anticipé des ventes américaines de Galafold en 2030.
Malgré la prolongation de la durée du brevet, on s'attend à un impact sur le marché dû à l'arrivée de thérapies géniques concurrentes dans ce domaine.
Le modèle révisé s'étend désormais jusqu'en 2037, contre 2035 précédemment, pour tenir compte de l'impact sur les ventes de la concurrence potentielle des génériques à partir de 2037. BofA Securities continue de prévoir que les ventes mondiales de Galafold atteindront un pic de 680 millions de dollars en 2030. Avec le récent accord, Galafold contribue désormais à hauteur de 9$ par action au nouvel objectif de cours de 15$, contre une contribution précédente de 7$ par action à l'objectif de 13$.
À l'approche des résultats du troisième trimestre, BofA Securities réitère sa recommandation d'achat, attendant avec intérêt les mises à jour des indicateurs de lancement de Galafold pour le traitement de la maladie de Fabry et d'Opfolda+Pombiliti pour la maladie de Pompe.
Dans d'autres actualités récentes, Amicus Therapeutics a conclu un accord important avec Teva Pharmaceuticals, mettant fin à un procès sur les brevets concernant le médicament GALAFOLD. L'accord autorise Teva à commercialiser une version générique de GALAFOLD aux États-Unis à partir du 30 janvier 2037, sous réserve de l'approbation de la FDA. Cependant, Amicus poursuit ses batailles juridiques contre Aurobindo Pharma et Lupin Pharmaceuticals.
Sur le plan financier, Amicus a annoncé une croissance substantielle de son chiffre d'affaires de 34%, atteignant 127 millions de dollars au deuxième trimestre 2024. Cette augmentation est largement attribuée à GALAFOLD, qui a connu une hausse de 19% de ses ventes mondiales, conduisant Amicus à relever ses prévisions de revenus annuels entre 26 et 31%.
La banque d'investissement Jefferies a récemment initié la couverture d'Amicus, attribuant une recommandation d'achat à l'action de la société. Jefferies anticipe qu'Amicus pourrait s'engager dans le développement commercial d'un médicament pour les maladies rares dans les 12 à 18 prochains mois, une démarche qui devrait avoir un impact positif sur le bénéfice par action de l'entreprise et stimuler l'expansion des marges.
Ces développements récents soulignent le potentiel de croissance d'Amicus Therapeutics sur le marché des maladies rares.
Perspectives InvestingPro
Le récent accord d'Amicus Therapeutics avec Teva et l'augmentation subséquente de l'objectif de cours par BofA Securities s'alignent sur plusieurs indicateurs positifs des données InvestingPro. La croissance impressionnante du chiffre d'affaires de la société, de 29,98% sur les douze derniers mois et une forte croissance trimestrielle de 34,04%, suggère une position solide sur le marché pour son médicament clé, Galafold. Cette trajectoire de croissance soutient la prévision d'InvestingPro selon laquelle le bénéfice net devrait augmenter cette année.
De plus, Amicus affiche une marge brute exceptionnelle de 89,88%, qu'InvestingPro souligne comme l'un des points forts de l'entreprise. Cette marge élevée reflète l'efficacité de l'entreprise dans la fabrication et la vente de ses produits, en particulier Galafold, et fournit une base solide pour la rentabilité future à mesure que les ventes continuent de croître.
Bien que l'entreprise ne soit pas actuellement rentable, les conseils d'InvestingPro indiquent que les analystes prévoient une rentabilité cette année, ce qui s'aligne sur les perspectives positives présentées dans l'article. Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 5 conseils supplémentaires pour Amicus Therapeutics, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.