Mardi, Evercore ISI a mis à jour son objectif de cours pour Carvana (NYSE:CVNA), le relevant à 190 dollars contre 186 dollars précédemment, tout en maintenant une notation "In Line" pour l'action. La firme anticipe un rapport positif sur les bénéfices du troisième trimestre de Carvana, qui doit être publié après la clôture du marché mercredi. Les prévisions incluent une croissance de 33% des ventes d'unités d'occasion au détail et une marge EBITDA de 9,6%, suggérant une trajectoire vers la fourchette haute de l'objectif d'EBITDA de l'entreprise, fixé entre 8 et 13,5%.
L'analyste d'Evercore ISI a souligné plusieurs facteurs qui pourraient potentiellement freiner l'élan de Carvana, notamment le cycle électoral, l'augmentation des défauts de paiement sur les prêts automobiles et les défis opérationnels. Malgré ces risques, la firme reste optimiste quant à l'exécution de Carvana, citant une récente visite au siège de l'entreprise qui a renforcé ce point de vue.
L'objectif de cours révisé reflète une valorisation d'environ 3,2 fois la valeur d'entreprise par rapport aux ventes (EV/S), ce qui représente une prime par rapport aux pairs numériques de Carvana. Cet ajustement est basé sur le potentiel de gains de parts de marché et d'expansion des marges dans l'industrie des véhicules d'occasion, évaluée à plus de 1.000 milliards de dollars et composée de plus de 40 millions d'unités. Evercore ISI s'attend à ce que Carvana réalise des gains significatifs de parts de marché dans les ventes au détail d'unités d'occasion au second semestre 2024 et au-delà.
Cette mise à jour intervient alors que l'action de Carvana a connu une augmentation de 20% au cours du mois dernier, contrastant avec une baisse de 5% de l'action de son concurrent, KMX. Ce sentiment positif s'inscrit dans le contexte d'un marché des véhicules d'occasion en reprise et hautement fragmenté, où Carvana est bien positionnée pour capitaliser sur sa croissance et ses performances.
Dans d'autres actualités récentes, Carvana a fait l'objet d'une série d'activités de la part des firmes d'analystes. Wells Fargo a relevé son objectif de cours pour l'entreprise à 250 dollars, citant l'amélioration des fondamentaux et le potentiel de croissance à long terme. La firme a également augmenté ses estimations de bénéfice par action (BPA) pour les exercices 2024 et 2025 à 0,72 dollar et 2,22 dollars, respectivement. BofA Securities a également augmenté son objectif de cours pour Carvana à 210 dollars, soulignant la stratégie de marché de l'entreprise. Cependant, Citi maintient une position neutre sur Carvana, malgré ces ajustements positifs.
Stephens a réaffirmé sa notation "Overweight" sur Carvana, maintenant son objectif de cours à 190 dollars. La firme a comparé le modèle d'affaires de Carvana aux tactiques réussies employées par McDonald's dans le passé. Au milieu de ces mises à jour d'analystes, Carvana a annoncé avoir atteint le cap des quatre millions de transactions de véhicules en ligne depuis sa création.
La direction de l'entreprise prévoit un taux de croissance de plus de 25% en glissement annuel pour les ventes unitaires du troisième trimestre et un EBITDA pour 2024 entre 1 milliard et 1,2 milliard de dollars, dépassant l'estimation consensuelle de 890 millions de dollars.
Perspectives InvestingPro
Les performances récentes de Carvana s'alignent sur plusieurs métriques clés et perspectives d'InvestingPro. L'action de l'entreprise a montré une force remarquable, avec un rendement de prix de 22,95% au cours du mois dernier et un impressionnant rendement de 630,37% sur la dernière année. Cette performance est cohérente avec les perspectives optimistes d'Evercore ISI et l'augmentation de l'objectif de cours.
Les données d'InvestingPro révèlent que le chiffre d'affaires de Carvana pour les douze derniers mois jusqu'au T2 2024 s'élève à 11,67 milliards de dollars, avec une croissance trimestrielle du chiffre d'affaires de 14,89% au T2 2024. Cette trajectoire de croissance soutient l'attente de l'analyste d'une augmentation de 33% des ventes d'unités d'occasion au détail pour le prochain rapport sur les bénéfices.
Un conseil InvestingPro indique que Carvana se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme, ce qui pourrait être interprété comme un signe positif pour les investisseurs potentiels. Cependant, il convient de noter que l'action se négocie également près de son plus haut sur 52 semaines, avec un prix à 99,78% de sa valeur la plus élevée sur 52 semaines.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus complète, InvestingPro offre 19 conseils supplémentaires pour Carvana, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.