Mercredi, Stephens a relevé l'objectif de cours des actions de Cheesecake Factory (NASDAQ:CAKE) de 50,00$ à 51,00$, tout en maintenant une notation Surpondérer sur le titre. La firme a souligné les solides résultats de l'entreprise au troisième trimestre 2024, qui ont dépassé les attentes avec une forte croissance des ventes à magasins comparables. Ce succès a été attribué à l'augmentation du trafic client chaque mois, culminant avec un taux de croissance positif à la fin du trimestre.
La performance positive comprenait également des marges au niveau des restaurants meilleures que prévu et une expansion continue grâce à l'ouverture de nouvelles unités. Cependant, ces gains ont été quelque peu équilibrés par les niveaux de performance attendus chez North Italia, une partie du portefeuille de Cheesecake Factory. La firme prévoit que Cheesecake Factory maintiendra sa trajectoire ascendante au cours du quatrième trimestre 2024 et jusqu'à l'exercice 2025.
Selon l'analyste, Cheesecake Factory est bien positionnée par rapport à ses pairs de la restauration à service complet, notamment en termes de valorisation relative. La capacité continue de l'entreprise à surpasser ses concurrents en termes de trafic client, ainsi qu'une amélioration du mix produit, devraient soutenir les ventes à magasins comparables et les marges des restaurants à l'avenir.
L'objectif de cours révisé de 51,00$ reflète un multiple de valeur d'entreprise sur EBITDA (VE/EBITDA) d'environ 9,4 fois l'estimation de l'EBITDA des douze prochains mois (NTM) de Stephens pour Cheesecake Factory. Cette valorisation s'aligne sur le multiple moyen de l'entreprise sur 10 ans d'environ 9 fois, suggérant que la dynamique de l'action est soutenue par des mesures de performance historiques.
Dans d'autres actualités récentes, Cheesecake Factory a attiré l'attention avec ses résultats du troisième trimestre en termes de bénéfices et de revenus. L'entreprise a rapporté un bénéfice par action ajusté de 0,58$, dépassant les attentes des analystes de 0,48$. Cependant, son chiffre d'affaires de 865,47 millions $ est légèrement inférieur aux 866,13 millions $ projetés, mais représente tout de même une augmentation de 4,2% en glissement annuel.
En plus de ces chiffres financiers, l'entreprise a rapporté une augmentation de 1,6% des ventes des restaurants comparables par rapport au même trimestre de l'année précédente, marquant le quatrième trimestre consécutif de croissance du chiffre d'affaires et du résultat net en glissement annuel. De plus, Cheesecake Factory a poursuivi son expansion, ouvrant quatre nouveaux restaurants au cours du trimestre et trois autres après la fin du trimestre, totalisant 17 nouvelles ouvertures depuis le début de l'année.
Citi a maintenu une notation Achat sur Cheesecake Factory, relevant l'objectif de cours à 55,00$ contre 51,00$ précédemment. La perspective positive de la firme a été influencée par la stratégie de l'entreprise visant les clients à revenus élevés et offrant une expérience culinaire unique, ce qui a entraîné des ventes à magasins comparables et un trafic dépassant les moyennes du secteur. L'analyse de Citi suggère également un potentiel d'avantages significatifs en termes de marge à mesure que les opérations de l'entreprise continuent de croître.
Cheesecake Factory a également racheté environ 29.450 actions pour un coût de 1,1 million $ au T3 et a déclaré un dividende trimestriel de 0,27$ par action. Ce sont les derniers développements dans les activités récentes de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la perspective positive de Stephens sur Cheesecake Factory (NASDAQ:CAKE). Le ratio P/E de l'entreprise de 17,76 et le ratio P/E ajusté de 14,57 pour les douze derniers mois au T2 2024 suggèrent une valorisation relativement modeste, surtout compte tenu de la performance récente de l'entreprise et de ses perspectives de croissance.
Un conseil InvestingPro souligne que CAKE se négocie à un faible ratio P/E par rapport à sa croissance des bénéfices à court terme, ce qui s'aligne avec le point de vue de Stephens sur la valorisation attractive de l'entreprise par rapport à ses pairs. Ceci est en outre soutenu par un faible ratio PEG de 0,23, indiquant que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à son potentiel de croissance des bénéfices.
Un autre conseil InvestingPro note que le cours de l'action a connu une forte hausse au cours des six derniers mois, ce qui est corroboré par l'impressionnant rendement total du prix de 25,97% sur la même période. Cette dynamique soutient la position optimiste de Stephens sur les performances futures de l'entreprise.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 10 conseils supplémentaires pour Cheesecake Factory, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.