Vendredi, Jefferies a maintenu sa recommandation d'achat sur Cigna Corporation (NYSE:CI), tout en ajustant l'objectif de cours de la société à 406,00$ contre 422,00$ précédemment. La décision de réduire l'objectif de cours intervient dans un contexte de discussions sur les réponses potentielles de Cigna aux évolutions du secteur et sur les performances financières de l'entreprise.
L'analyste de Jefferies a abordé les spéculations concernant la réponse de Cigna aux récentes nouvelles impliquant son concurrent Humana, indiquant que bien que Cigna n'exclue pas certaines stratégies, l'entreprise ne les poursuit pas actuellement. L'analyse s'est concentrée sur l'évaluation des améliorations potentielles des notations Medicare Star de Humana, qui peuvent affecter les remboursements et les primes de Medicare.
Les marges de la gestion des prestations pharmaceutiques (PBM) de Cigna ont connu une nouvelle baisse en glissement annuel, et l'accent est mis sur la nécessité pour le segment Evernorth (EN) de l'entreprise d'accélérer au quatrième trimestre pour atteindre les prévisions annuelles. Cette accélération est cruciale pour que Cigna atteigne ses objectifs financiers déclarés pour l'année.
Pour 2025, l'analyste a noté que Cigna fait face à des défis, notamment les tendances générales du secteur de la santé et la nécessité de progresser dans son activité Evernorth. Cependant, les prévisions fournies par l'entreprise, potentiellement stimulées par les rachats d'actions, sont considérées comme limitant le risque de baisse pour les investisseurs.
De plus, toute amélioration supplémentaire des marges d'Evernorth pourrait entraîner une hausse significative des perspectives financières de l'entreprise.
L'objectif de cours révisé reflète une vision prudente mais optimiste des performances futures de Cigna, équilibrant les défis actuels avec le potentiel de développements positifs dans les opérations de l'entreprise.
Dans d'autres actualités récentes, Cigna Group a révélé une solide performance au troisième trimestre, avec un chiffre d'affaires de 63,7 milliards de dollars et un bénéfice par action (BPA) ajusté de 7,51$. L'entreprise prévoit une croissance minimale du BPA de 10% pour 2025, soutenue par de nouvelles relations clients et des offres de biosimilaires.
Les services de télésanté de Cigna, en particulier MDLIVE, ont connu une croissance substantielle, avec un quart des patients américains utilisant cette plateforme l'année dernière.
La vente de l'activité Medicare de Cigna à HCSC, dont la clôture est prévue au premier trimestre 2025, financera en grande partie les rachats d'actions. Les plateformes Evernorth Health Services et Cigna Healthcare de l'entreprise ont affiché une croissance robuste, en particulier dans les services de pharmacie spécialisée et de santé comportementale.
Malgré des défis tels que la réduction des revenus nets d'investissement et les coûts généraux liés à la vente de Medicare, Cigna maintient ses perspectives de BPA pour l'année complète à au moins 28,40$ pour 2024.
La stratégie de soins basés sur la valeur de Cigna a été affectée par les récentes perturbations du marché, conduisant à une approche prudente de l'expansion des relations de soins responsables d'Evernorth. Malgré ces défis, l'entreprise reste optimiste quant à son avenir, comme en témoignent sa forte croissance sur le marché des spécialités, ses taux élevés de rétention des clients et ses innovations telles qu'EnCircleRx.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Jefferies sur Cigna Corporation (NYSE:CI), les données récentes d'InvestingPro offrent une perspective supplémentaire sur la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise. Malgré la baisse de l'objectif de cours, la capitalisation boursière de Cigna s'élève à un solide 88,1 milliards de dollars, soulignant sa présence significative dans le secteur de la santé.
Les conseils InvestingPro mettent en évidence la solidité financière de Cigna et ses politiques favorables aux actionnaires. L'entreprise a maintenu le versement de dividendes pendant 43 années consécutives, démontrant une stabilité à long terme. De plus, Cigna a augmenté son dividende pendant 4 années consécutives, ce qui correspond à l'opinion de l'analyste sur le risque de baisse limité pour les investisseurs.
Le ratio P/E (ajusté) de l'entreprise de 16,49 pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024 suggère une valorisation relativement attractive par rapport au marché plus large. Cette métrique, associée au conseil InvestingPro indiquant que la valorisation de Cigna implique un rendement élevé du flux de trésorerie disponible, soutient la recommandation d'achat maintenue par Jefferies.
La croissance du chiffre d'affaires de Cigna de 16,11% sur les douze derniers mois et une croissance trimestrielle de 24,4% au deuxième trimestre 2024 reflètent la capacité de l'entreprise à développer son activité, ce qui pourrait contribuer à l'accélération nécessaire dans le segment Evernorth, comme mentionné dans le rapport de l'analyste.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre des conseils et des perspectives supplémentaires, avec 11 conseils supplémentaires disponibles pour Cigna Corporation sur la plateforme.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.