Jeudi, DA Davidson a ajusté son objectif de cours pour les actions de DoorDash Inc. (NASDAQ: NASDAQ:DASH), le faisant passer de 119,00 à 150,00 dollars, tout en maintenant une recommandation Neutre sur le titre. Cette révision fait suite aux résultats du troisième trimestre de DoorDash, qui ont légèrement dépassé les estimations de DA Davidson et celles du consensus. La société a annoncé un EBITDA ajusté de 533 millions de dollars pour le trimestre, surpassant la projection de DA Davidson de 514 millions de dollars et le consensus de 513 millions de dollars.
La performance de DoorDash au troisième trimestre a montré une valeur brute des commandes (GOV) supérieure de 1,2% aux estimations de DA Davidson et un chiffre d'affaires supérieur de 2,2% aux prévisions de la firme. Ces résultats étaient également supérieurs aux prévisions du consensus de 1,2% pour le GOV et de 1,8% pour le chiffre d'affaires. Pour l'avenir, les prévisions de GOV de la société pour le quatrième trimestre se situent entre 20,6 milliards et 21,0 milliards de dollars, en ligne avec le consensus du marché de 20,6 milliards de dollars. De plus, les prévisions d'EBITDA pour le quatrième trimestre sont fixées entre 525 millions et 575 millions de dollars, englobant l'estimation consensuelle de 544 millions de dollars.
L'analyste a souligné l'exécution impressionnante de DoorDash dans ses diverses lignes de produits concurrentiels et a noté le potentiel de son large marché total adressable (TAM). Cependant, la position Neutre de la firme prend également en compte le paysage concurrentiel dynamique, en particulier dans les nouveaux secteurs verticaux tels que la livraison d'épicerie, ainsi que la valorisation de l'entreprise.
Parallèlement aux résultats financiers, DoorDash a annoncé un partenariat notable avec Lyft. Cette collaboration permettra aux membres DashPass de bénéficier d'avantages de covoiturage sans frais supplémentaires. Cette initiative devrait renforcer la proposition de valeur du service d'abonnement de DoorDash.
DA Davidson a mis à jour ses estimations pour DoorDash, augmentant son estimation de GOV pour 2025 de 2,4% en raison de l'amélioration de la dynamique du chiffre d'affaires. Les prévisions d'EBITDA de la firme pour 2025 ont également été relevées de 2.319 millions à 2.501 millions de dollars. Le nouvel objectif de cours de 150 dollars est basé sur ces estimations révisées, impliquant 4,8 fois le ratio VE/Ventes 2025 attendu par la firme et 24,8 fois le ratio VE/EBITDA 2025.
Dans d'autres actualités récentes, DoorDash Inc. a réalisé des progrès significatifs dans le secteur de la livraison. Les résultats du T3 2024 de l'entreprise ont montré une solide croissance de 19% de la valeur brute des commandes (GOV), portée par le succès de ses secteurs de la restauration et de l'épicerie. Cette croissance a été encore accélérée par l'acquisition de Tazz by Wolt, une décision stratégique visant à étendre la part de marché de DoorDash en Europe.
Oppenheimer a récemment ajusté ses perspectives sur DoorDash, relevant l'objectif de cours à 180 dollars sur la base de la forte performance de l'entreprise, de son expansion internationale et de ses segments d'épicerie. La firme a également souligné l'impact positif des services de livraison d'épicerie de DoorDash et d'un nouveau partenariat avec Lyft, qui devrait stimuler la croissance de son service d'abonnement DashPass.
L'activité internationale de DoorDash est désormais positive en termes de bénéfice brut, affichant des marges de contribution améliorées similaires à celles des États-Unis. Cela est en partie dû aux partenariats avec Wegmans et aux plans d'intégration de plus grands épiciers. La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise a dépassé celle du GOV, stimulée par la publicité et l'efficacité des coûts des livreurs Dasher.
Perspectives InvestingPro
La performance récente et les mouvements stratégiques de DoorDash se reflètent dans ses indicateurs financiers et sa position sur le marché. Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à un impressionnant 64,36 milliards de dollars, avec un solide chiffre d'affaires de 9,61 milliards de dollars sur les douze derniers mois au T2 2024. Cela s'aligne avec la forte exécution dans les lignes de produits mentionnée dans le rapport de l'analyste.
La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 25,02% sur la même période souligne sa présence croissante sur le marché et son efficacité à capturer une plus grande part de son marché adressable. Cette trajectoire de croissance est en outre soutenue par un conseil InvestingPro indiquant que les analystes anticipent une croissance continue des ventes pour l'année en cours.
Malgré les tendances positives du chiffre d'affaires, la rentabilité de DoorDash reste un domaine d'attention. L'entreprise a déclaré un résultat d'exploitation ajusté de -374 millions de dollars sur les douze derniers mois. Cependant, un conseil InvestingPro suggère que le bénéfice net devrait augmenter cette année, et les analystes prévoient que l'entreprise deviendra rentable cette année, ce qui pourrait être un tournant significatif pour la santé financière de DoorDash.
La performance de l'action a été particulièrement forte, avec un rendement total du prix sur un an de 107,14%, reflétant la confiance des investisseurs dans le modèle économique et les perspectives de croissance de DoorDash. Cela s'aligne avec la reconnaissance par l'analyste de DA Davidson de l'exécution impressionnante de l'entreprise et de son large marché total adressable.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 12 conseils supplémentaires pour DoorDash, fournissant une compréhension plus approfondie de la position financière de l'entreprise et des dynamiques du marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.