Jeudi, Argus a maintenu une note d'achat sur J.M. Smucker Co. (NYSE: SJM), mais a abaissé l'objectif de prix de l'action de 150 à 135 dollars. La décision de la société reflète une perspective positive sur la croissance de la part de marché de la société et les mouvements stratégiques en cours, malgré l'ajustement du prix cible.
J.M. Smucker, connu pour sa vaste gamme de produits alimentaires et de boissons, connaît une augmentation de sa part de marché grâce à des niveaux élevés et soutenus de consommation d'aliments et de boissons à domicile. L'entreprise s'attaque activement aux problèmes d'inflation et de chaîne d'approvisionnement en procédant à des augmentations de prix stratégiques et en améliorant les mesures de productivité.
Afin de renforcer sa rentabilité, J.M. Smucker est en train de vendre ses marques d'aliments pour animaux de compagnie qui connaissent une croissance moins rapide. Ces marques représentent environ 20 % du chiffre d'affaires total de l'entreprise, mais ne contribuent qu'à hauteur d'un pourcentage modeste à un chiffre. En outre, l'entreprise étend sa présence dans le secteur des aliments prêts à l'emploi après l'acquisition de Hostess Brands.
D'un point de vue financier, les actions de J.M. Smucker se négocient à un multiple de 11 fois les bénéfices par action (BPA) estimés pour l'exercice 2026. Cette valorisation est notamment inférieure à la moyenne des pairs du secteur (15) et se situe également sous le point médian de la fourchette moyenne historique (8-28) au cours des cinq dernières années.
L'objectif de cours révisé de 135 dollars, désormais fixé à 13 fois l'estimation du BPA de l'exercice 2026, reflète la confiance de la société dans le potentiel de croissance de J.M. Smucker et ses initiatives de désinvestissement des segments moins rentables. En outre, l'entreprise a depuis longtemps la réputation d'augmenter son dividende, qui affiche actuellement un rendement d'environ 3,7 %.
Dans d'autres nouvelles récentes, J.M. Smucker a annoncé des résultats financiers mitigés pour le quatrième trimestre de l'exercice 2024. Le chiffre d'affaires de la société a été inférieur aux estimations du consensus de 1,7 %, à 2 205,7 millions de dollars, mais a dépassé les attentes dans des mesures financières clés telles que la marge brute ajustée, l'EBIT et le BPA. La société d'investissement DA Davidson a abaissé son objectif de prix sur les actions de J.M. Smucker de 132 $ à 126 $ en raison des projections financières ambitieuses de la société pour les exercices 2025 et 2026 dans un marché concurrentiel. La société a maintenu sa note neutre sur l'action.
En outre, TD Cowen a révisé son objectif de prix pour J.M. Smucker à 135 dollars, citant le ralentissement des tendances du commerce de détail et la sous-performance de ses segments Café et Hostess, mais a maintenu une note d'achat. Le rapport annuel de la société fait état d'une augmentation de 8 % des ventes nettes et d'un BPA ajusté de 9,94 $ pour l'exercice 2024, en grande partie grâce à l'acquisition de Hostess Brands.
J.M. Smucker prévoit une croissance des ventes nettes de 2 % et un BPA ajusté de 10,00 $ pour l'exercice 2025. Malgré les défis potentiels posés par l'augmentation des coûts des matières premières et les dépenses pour une nouvelle installation Uncrustables, la société maintient des perspectives positives, prévoyant de donner la priorité à la réduction de la dette tout en s'attendant à une croissance du BPA ajusté au cours de l'exercice 2026.
Perspectives InvestingPro
Alors que J.M. Smucker Co. (NYSE: SJM) fait face aux défis de l'inflation et des problèmes de chaîne d'approvisionnement, Argus maintient une position positive sur les initiatives stratégiques de la société et la croissance de sa part de marché. En complément de cette perspective, les données d'InvestingPro mettent en évidence un ratio C/B de 15,49, qui est compétitif au sein de l'industrie, et un ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au T4 2024 à 13,47, suggérant un titre potentiellement sous-évalué par rapport à ses bénéfices. En outre, le chiffre d'affaires de la société pour la même période s'élève à 8,178 milliards de dollars, avec une marge bénéficiaire brute de 38,13 %, ce qui indique une forte rentabilité.
Les principales Perspectives InvestingPro apportent un éclairage supplémentaire : J.M. Smucker a été proactif dans la création de valeur pour les actionnaires grâce à des rachats d'actions agressifs et a un historique louable d'augmentation de son dividende pendant 14 années consécutives, avec une croissance du dividende de 3,92% au cours des douze derniers mois au quatrième trimestre 2024. En outre, la société a maintenu le versement de son dividende pendant 54 années consécutives, ce qui souligne son engagement à restituer de la valeur aux actionnaires. Bien que les analystes aient revu à la baisse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, ils prévoient que la société restera rentable cette année.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.