Mardi, CFRA a relevé l'objectif de cours d'American International Group (NYSE:AIG (NYSE:AIG)) de 85 $ à 87 $, tout en maintenant une recommandation d'achat sur les actions. Cet ajustement reflète une valorisation des actions AIG à 10,5 fois l'estimation du bénéfice par action (BPA) opérationnel de 8,25 $ pour 2026, soit une baisse de 0,40 $, et 12,3 fois l'estimation du BPA de 7,05 $ pour 2025, en baisse de 0,15 $ par rapport à l'estimation précédente. Cette valorisation se compare à un multiple à terme moyen sur un an de 11 fois et à une moyenne des pairs de 13 fois.
L'analyste a cité plusieurs raisons pour ces perspectives optimistes, notamment une augmentation de 6% des primes nettes émises au troisième trimestre, avec une hausse de 7% des primes émises pour le secteur Commercial et une augmentation de 3% pour les lignes personnelles. De plus, les revenus d'investissement pour le trimestre ont augmenté de 14%.
Le bénéfice par action du troisième trimestre de 1,23 $, qui était inférieur à l'estimation de l'analyste de 1,28 $ mais supérieur au consensus de 1,10 $, a également été noté. Les performances du trimestre reflétaient le désinvestissement de Validus Re, mais les résultats sous-jacents ont été considérés comme encourageants.
Pour 2024, CFRA prévoit une année de transition pour AIG alors que l'entreprise finalise la vente ou la scission de CoreBridge Financial et se concentre sur le fait de devenir un assureur dommages pur. Ce changement stratégique, ainsi que l'amélioration des indicateurs de souscription, devrait servir de catalyseur pour les actions AIG, qui se négocient actuellement à 1 fois leur valeur comptable de 73,90 $ au 30 septembre 2024, pour réduire l'écart de valorisation avec leurs pairs.
Dans d'autres nouvelles récentes, American International Group (AIG) a publié de solides résultats pour le troisième trimestre, dépassant les attentes de Wall Street grâce à une performance de souscription robuste et à une augmentation des rendements des investissements.
L'assureur a rapporté une hausse de 6% des primes nettes émises en assurance générale, atteignant 6,38 milliards $, et le revenu net d'investissement a augmenté de 14% pour atteindre 973 millions $. Malgré ces gains, AIG a également signalé des pertes catastrophiques plus élevées de 417 millions $ pour le trimestre, principalement dues aux tempêtes de vent et de grêle en Amérique du Nord.
Le ratio combiné de l'année d'accident en assurance générale de l'entreprise, un indicateur clé de rentabilité, a été rapporté à 88,3% sur une base ajustée. Le bénéfice par action ajusté d'AIG s'est établi à 1,23 $, nettement supérieur à l'estimation consensuelle des analystes de 1,10 $, selon LSEG.
D'autre part, AIG a continué à exécuter ses plans de retour de capital, rachetant 1,5 milliard $ d'actions ordinaires et versant 254 millions $ de dividendes au cours du trimestre. Ces développements font partie des récentes nouvelles entourant l'entreprise, démontrant sa résilience dans une année difficile pour les catastrophes naturelles, comme l'a noté le PDG Peter Zaffino.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de CFRA, les données récentes d'InvestingPro offrent une perspective supplémentaire sur la position financière et la performance de marché d'AIG. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 47,99 milliards $, reflétant sa présence significative dans l'industrie de l'assurance. Le chiffre d'affaires d'AIG pour les douze derniers mois au T2 2024 était de 45,92 milliards $, avec une croissance notable du chiffre d'affaires de 16,0% sur la même période.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'AIG a maintenu le versement de dividendes pendant 12 années consécutives, ce qui pourrait attirer les investisseurs axés sur les revenus. Ceci est particulièrement pertinent étant donné le rendement actuel du dividende de l'entreprise de 2,1%. De plus, les analystes prédisent qu'AIG sera rentable cette année, s'alignant sur les perspectives positives de CFRA sur la performance future de l'entreprise.
Il convient de noter que la direction d'AIG a procédé à des rachats d'actions agressifs, ce qui pourrait potentiellement soutenir le cours de l'action et améliorer la valeur pour les actionnaires. Cette stratégie peut être particulièrement efficace alors que l'entreprise se négocie à un ratio cours/valeur comptable de 1,08, proche de la valeur comptable mentionnée dans le rapport de CFRA.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 5 conseils supplémentaires qui pourraient fournir d'autres perspectives sur le potentiel d'investissement d'AIG.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.