Evercore ISI a procédé à un ajustement notable de ses perspectives concernant Ferrari (NYSE: NYSE:RACE), augmentant l'objectif de cours de 475,00€ à 565,00€ tout en maintenant une recommandation Surperformance sur l'action.
L'analyste de la firme a cité l'impact significatif de l'hypercar sur le potentiel de bénéfices à long terme de Ferrari comme facteur clé de cette révision.
Le commentaire de l'analyste a souligné la reconnaissance par le marché des prévisions prudentes de Ferrari concernant les livraisons du troisième trimestre, dans le contexte de la transition vers un nouveau système ERP.
La firme estime que bien que les résultats du troisième trimestre et même ceux de 2024 puissent être considérés comme moins conséquents, il existe plusieurs raisons d'anticiper que les bénéfices de 2024 dépasseront les prévisions.
Ces raisons incluent une forte demande pour la 12Cillindri, le potentiel de personnalisation, les augmentations de prix anticipées pour la Purosangue, et les attentes selon lesquelles Ferrari ne réduira pas ses hypothèses de Formule 1 lors de la conférence téléphonique du troisième trimestre.
Evercore ISI a mis à jour son modèle financier pour Ferrari, en examinant en détail l'activité des voitures spéciales de 2023 à 2030. Le lancement récent de l'hypercar, qui a eu lieu la semaine dernière, devrait générer beaucoup plus de revenus et d'EBITDA que ce qui était précédemment modélisé. La firme suggère que ces chiffres dépasseront probablement ce qui était précédemment anticipé par le consensus.
La note d'Evercore ISI implique que le lancement de l'hypercar a modifié positivement les perspectives de performance financière de Ferrari. Cette mise à jour du modèle reflète une vision plus optimiste des revenus et du bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) de l'entreprise dans les années à venir.
Dans d'autres actualités récentes, Ferrari a connu des développements significatifs. JPMorgan a relevé la note des actions Ferrari de Neutre à Surpondérer, citant la forte visibilité de la croissance des bénéfices de l'entreprise et sa stratégie prometteuse en matière d'électrification des véhicules. Les revenus du deuxième trimestre 2024 de Ferrari ont bondi à 1,7 milliard €, une augmentation de 16% en glissement annuel, et les bénéfices nets ont atteint 413 millions €.
Bernstein SocGen Group et Morgan Stanley ont également relevé l'objectif de cours de Ferrari, reconnaissant les solides bénéfices de l'entreprise et sa position unique sur le marché. Cependant, le président de Ferrari, John Elkann, fait l'objet d'une enquête pour des allégations de fraude fiscale, ce qui a conduit à la saisie d'actifs d'une valeur d'environ 75 millions €.
De plus, Ferrari a annoncé la fin de son partenariat avec le géant bancaire Santander d'ici la fin de 2024, indiquant un changement significatif dans le paysage des sponsors de l'entreprise. Au milieu de ces développements, Ferrari maintient une approche disciplinée de l'offre et de la demande, conduisant à un important carnet de commandes et des prix record.
La croissance future des bénéfices de l'entreprise devrait être tirée par ce modèle basé sur la rareté et le lancement anticipé de son prochain véhicule électrique à batterie.
Perspectives InvestingPro
La forte position sur le marché et la performance financière de Ferrari se reflètent dans les dernières données d'InvestingPro. La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise de 15,28% au cours des douze derniers mois s'aligne avec les perspectives optimistes de l'analyste sur le potentiel de bénéfices futurs de Ferrari. Cette croissance est en outre soutenue par une solide croissance de l'EBITDA de 20,24% sur la même période, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Les conseils InvestingPro soulignent la forte performance de Ferrari sur le marché, notant que l'action "se négocie près de son plus haut sur 52 semaines" et a montré un "rendement élevé au cours de la dernière année". Ces conseils corroborent la position haussière d'Evercore ISI sur l'action. De plus, la capacité de Ferrari à maintenir le versement de dividendes pendant 9 années consécutives démontre une stabilité financière, ce qui pourrait être attrayant pour les investisseurs à long terme.
Il convient de noter que le ratio P/E de Ferrari de 57,63 suggère une valorisation premium, qui peut être justifiée par la forte marque de l'entreprise et ses perspectives de croissance, y compris l'impact de la nouvelle hypercar mentionnée dans l'article. Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 16 conseils supplémentaires pour Ferrari, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.