Jeudi, Baird a augmenté l'objectif de cours de l'action Synchrony Financial (NYSE:SYF) de 60 à 62 dollars, tout en maintenant une recommandation Surperformance sur le titre. Cet ajustement fait suite à la publication par Synchrony Financial d'un bénéfice par action (BPA) de 1,94 dollar, dépassant l'estimation consensuelle de 1,74 dollar.
La performance de l'entreprise a été attribuée à un solide revenu net avant provisions (PPNR) de base, qui a dépassé les attentes grâce à l'impact sur les revenus d'un trimestre complet des contrôles de protection des paiements proactifs (PPPCs).
Les PPPCs ont été mis en place en réponse proactive aux changements proposés dans la réglementation des frais de retard. L'analyste a noté la solide performance de crédit de l'entreprise, avec une croissance des retards de paiement (DQ) en glissement annuel qui continue de diminuer. Les pertes nettes sur créances (NCOs) ont été rapportées à environ 6,06%, légèrement au-dessus de la fourchette cible de la direction de 5,5% à 6%.
Les prévisions révisées pour l'exercice 2024 suggèrent une hausse de 5% à 7% du BPA par rapport au consensus, car elles supposent maintenant que la mise en œuvre des frais de retard n'aura pas lieu au cours de l'exercice 2024. Les modèles de Baird indiquent que cela pourrait se produire au premier trimestre 2025. Le commentaire de l'analyste a souligné les perspectives de BPA plus élevées de l'entreprise et l'expansion de la marge nette d'intérêt (NIM) comme principaux moteurs de la surperformance actuelle de l'action.
Les investisseurs sont encouragés par la perspective de la firme, qui reste positive sur les actions de Synchrony Financial, suggérant qu'acheter en cas de faiblesse pourrait être une stratégie favorable. Les prévisions mises à jour et les solides résultats trimestriels ont renforcé la confiance de l'analyste dans la trajectoire financière de l'entreprise.
Dans d'autres nouvelles récentes, Synchrony Financial a rapporté de solides bénéfices au troisième trimestre, avec un bénéfice net de 789 millions de dollars, soit 1,94 dollar par action diluée. L'entreprise a revu à la hausse ses prévisions de bénéfice par action (BPA) pour l'ensemble de l'année 2024, les portant à une fourchette de 8,45 à 8,55 dollars, dépassant les estimations de JPMorgan et du consensus.
Malgré les défis liés aux dépenses de consommation et à la performance du crédit, Synchrony a réussi à ajouter 4,7 millions de nouveaux comptes et à générer 45 milliards de dollars de volume d'achats. L'entreprise prévoit une baisse à un chiffre bas du volume d'achats pour le quatrième trimestre et s'attend à un BPA entièrement dilué entre 8,45 et 8,55 dollars pour l'ensemble de l'année 2024.
RBC Capital, Wells Fargo et JPMorgan ont tous récemment relevé leurs objectifs de cours pour Synchrony Financial. RBC Capital a relevé son objectif de 55 à 62 dollars, Wells Fargo de 53 à 60 dollars, et JPMorgan de 53 à 59 dollars, tous maintenant des recommandations neutres sur l'action. Ces révisions à la hausse font suite au solide rapport sur les bénéfices de l'entreprise et reflètent la confiance dans la capacité de Synchrony à gérer les changements réglementaires potentiels et à maintenir une performance stable.
Synchrony Financial navigue également dans les incertitudes liées au litige sur la règle des frais de retard du Bureau de protection financière des consommateurs. Les analystes de Wells Fargo et de JPMorgan ont noté des perspectives positives à court terme pour l'entreprise, citant un retard dans la mise en œuvre de la règle en raison des procédures judiciaires en cours.
Malgré ces incertitudes, Synchrony reste concentrée sur les rendements ajustés au risque à long terme et prévoit d'adapter ses stratégies en fonction de la performance du portefeuille et des conditions du marché.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de Synchrony Financial s'aligne sur plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. Le ratio P/E de l'entreprise de 7,9 et le ratio P/E ajusté de 6,97 pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024 suggèrent que l'action se négocie à une valorisation relativement faible par rapport à ses bénéfices. Ceci est encore renforcé par un conseil InvestingPro indiquant que SYF "se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme".
La solide position financière de l'entreprise se reflète dans sa croissance des revenus de 14,02% sur les douze derniers mois et une marge d'exploitation impressionnante de 48,48%. Ces chiffres soulignent le robuste revenu net avant provisions mentionné dans l'article.
De plus, le rendement du dividende de Synchrony de 1,77% et un taux de croissance du dividende de 8,7% sur les douze derniers mois démontrent l'engagement de l'entreprise envers les rendements pour les actionnaires, ce qui est cohérent avec un autre conseil InvestingPro notant que SYF "a maintenu le paiement de dividendes pendant 9 années consécutives".
La réaction positive du marché à la performance de Synchrony est évidente dans les mouvements récents du cours de l'action. Avec un rendement total du prix de 14,9% au cours du dernier mois et un rendement substantiel de 90,28% sur la dernière année, SYF se négocie actuellement près de son plus haut sur 52 semaines, comme indiqué à la fois par les données et un conseil InvestingPro. Cela s'aligne avec l'objectif de cours relevé par Baird et sa recommandation de surperformance.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour Synchrony Financial, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière de l'entreprise et de sa position sur le marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.