Lundi, Jefferies a ajusté sa position sur Zhuzhou CRRC Times Electric Co., Ltd (3898:HK) (OTC: ZHUZY), faisant passer la recommandation de Sous-performance à Conserver et révisant l'objectif de cours à la baisse à 42,00 HK$ contre 47,00 HK$ précédemment. Cette révision intervient après que la société a publié ses résultats financiers du troisième trimestre 2024, qui ont vu une augmentation du chiffre d'affaires de 8% en glissement annuel et une hausse d'environ 11% du bénéfice net. Ces chiffres contrastent avec la croissance plus robuste enregistrée au premier semestre 2024, où le chiffre d'affaires et le bénéfice net avaient progressé respectivement de 20% et 31% en glissement annuel.
Lors de la réunion de présentation des résultats, la société a indiqué que China Railway Construction Corporation (CRC) prévoit de lancer de nouveaux appels d'offres pour des trains à grande vitesse au quatrième trimestre 2024 et d'initier le remplacement des locomotives à moteur à combustion interne (ICE) vieillissantes. Cette transition est conditionnée par la validation des nouvelles locomotives à énergie de CRRC et l'obtention de financements du gouvernement central.
L'analyste de Jefferies a noté les défis potentiels pour CRRC, notamment concernant la suroffre dans l'industrie des transistors bipolaires à grille isolée (IGBT), qui devrait s'intensifier jusqu'en 2025. Ce facteur contribue à la décision de la firme de recommander l'action à Conserver, suggérant une perspective neutre sur la performance à court terme de l'entreprise face aux vents contraires du secteur.
La recommandation Conserver reflète une position conservatrice sur les perspectives de Zhuzhou CRRC Times Electric, équilibrant la performance récente de l'entreprise avec les conditions de marché anticipées. L'objectif de cours révisé de 42,00 HK$ représente l'attente ajustée de Jefferies pour la valeur de l'action, prenant en compte les derniers résultats financiers et les prévisions du marché.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent de la profondeur à l'analyse de Jefferies sur Zhuzhou CRRC Times Electric Co., Ltd. Malgré les défis notés dans l'industrie des IGBT, l'entreprise maintient une position financière solide. Les données d'InvestingPro montrent que Zhuzhou CRRC détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan, avec des actifs liquides dépassant les obligations à court terme. Cette stabilité financière pourrait fournir un tampon contre les potentiels vents contraires du secteur.
Le ratio P/E de l'entreprise de 10,62 et le ratio PEG de 0,96 suggèrent que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à son potentiel de croissance des bénéfices. Cela s'aligne avec un conseil InvestingPro indiquant que l'action se négocie à un faible ratio P/E par rapport à la croissance des bénéfices à court terme. De plus, avec un rendement du dividende de 5,32% et un historique de maintien des paiements de dividendes pendant 18 années consécutives, Zhuzhou CRRC pourrait attirer les investisseurs axés sur les revenus.
Bien que Jefferies ait ajusté ses perspectives, il convient de noter que Zhuzhou CRRC a fait preuve de résilience, avec un rendement total du prix depuis le début de l'année de 32,53%. Cette performance, couplée à la rentabilité de l'entreprise au cours des douze derniers mois, suggère que malgré les défis du secteur, l'entreprise maintient une base opérationnelle solide.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 8 conseils supplémentaires pour Zhuzhou CRRC, fournissant une compréhension plus approfondie de la position de marché de l'entreprise et de son potentiel.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.