Vendredi, Susquehanna a maintenu une notation Positive sur les actions de MasterCard (NYSE: MA) et a relevé l'objectif de cours à 605$ contre 540$ précédemment. Cet ajustement reflète les résultats du troisième trimestre de l'entreprise, qui ont dépassé les estimations, et la poursuite de cette tendance dans les premières semaines d'octobre, avec un volume de transactions en hausse de 12% par rapport aux 11% du deuxième trimestre.
La performance du troisième trimestre de MasterCard a été soutenue par une forte augmentation des services à valeur ajoutée (VAS), qui ont progressé de 19% à taux de change constants (CC), égalant la croissance observée au trimestre précédent.
Cette croissance a été principalement alimentée par les contributions des services de conseil, d'analyse de données et de marketing. Notamment, l'expansion des VAS a surpassé la croissance des revenus du réseau de paiement, qui a connu une hausse de 11% en CC, contre 9% au trimestre précédent.
L'analyste a souligné que la force des revenus du réseau au cours du troisième trimestre était due à des dépenses de consommation saines et à la conclusion de nouveaux accords et renouvellements de contrats.
Par exemple, les partenariats avec Wells Fargo (WFC) et Citizens ont été cités comme facteurs contributifs. De plus, les VAS représentent désormais 37,2% des revenus de MasterCard, une augmentation notable par rapport aux 35,6% de la même période l'année dernière.
L'objectif de cours relevé est basé sur environ 32 fois le bénéfice par action (BPA) estimé par la firme pour l'année 2026. Les perspectives optimistes de l'analyste sont soutenues par la performance constante de MasterCard et la capacité de l'entreprise à sécuriser de nouvelles sources de revenus grâce à ses services à valeur ajoutée.
Dans d'autres actualités récentes, Mastercard Incorporated (NYSE:MA) a montré une forte performance au troisième trimestre 2024, avec une augmentation de 14% des revenus nets et une hausse de 13% du bénéfice net ajusté d'une année sur l'autre. Cette croissance a été principalement alimentée par une augmentation des dépenses de consommation et du volume transfrontalier.
Mastercard élargit son acceptation des paiements numériques et se concentre sur les paiements commerciaux tout en améliorant ses services de cybersécurité et de gestion des abonnements grâce à des acquisitions clés.
L'entreprise a annoncé des plans pour acquérir Recorded Future et Minna Technologies. Mastercard a également racheté 2,9 milliards de dollars d'actions, avec 983 millions de dollars supplémentaires rachetés jusqu'à fin octobre 2024. Les perspectives pour le quatrième trimestre 2024 prévoient une croissance des revenus nets dans les bas deux chiffres et un taux d'imposition non-GAAP d'environ 17%.
Mastercard se prépare également à une réunion avec la communauté d'investissement pour discuter des stratégies futures. D'autre part, l'entreprise conseille la prudence lors des projections pour 2025 en raison des influences potentielles d'éléments ponctuels dans les tendances de dépenses début octobre. Malgré le paysage concurrentiel, Mastercard reste concentrée sur le maintien de la discipline financière.
En termes d'attentes futures, Mastercard vise une croissance des revenus nets dans les bas deux chiffres à taux de change constants pour le quatrième trimestre 2024. L'entreprise prévoit une croissance des dépenses d'exploitation à l'extrémité supérieure d'une fourchette à deux chiffres bas, principalement en raison de l'augmentation des dépenses de publicité et de marketing. Ce sont les développements récents dans les opérations commerciales de Mastercard.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro renforcent les perspectives positives de Susquehanna sur MasterCard (NYSE: MA). La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à un impressionnant 461,54 milliards de dollars, reflétant sa position dominante dans l'industrie des services financiers. La croissance des revenus de MasterCard de 11,87% au cours des douze derniers mois s'aligne avec les observations de l'analyste concernant la robustesse des dépenses de consommation et les nouveaux partenariats réussis.
Les conseils InvestingPro soulignent la forte santé financière de MasterCard et ses politiques favorables aux actionnaires. L'entreprise a augmenté son dividende pendant 13 années consécutives et maintenu les paiements de dividendes pendant 19 ans, démontrant un engagement à restituer de la valeur aux actionnaires. Ceci est particulièrement remarquable étant donné la capacité de l'entreprise à croître tout en maintenant un rendement de dividende de 0,53%.
La rentabilité de MasterCard est également impressionnante, avec une marge bénéficiaire brute de 100% et une marge de résultat d'exploitation de 58,31% pour les douze derniers mois. Ces chiffres soutiennent la vision positive de l'analyste sur le potentiel de bénéfices de l'entreprise et justifient l'objectif de cours plus élevé.
Pour les investisseurs cherchant une compréhension plus approfondie de la position financière de MasterCard, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires, fournissant une analyse complète des forces de l'entreprise et des domaines potentiels de croissance.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.