Mardi, Needham a maintenu sa recommandation d'achat sur les actions de Navitas Semiconductor (NASDAQ: NVTS) mais a réduit son objectif de cours de 5,00$ à 4,00$. Cet ajustement fait suite à l'annonce par l'entreprise de ses résultats du troisième trimestre 2024, qui étaient conformes aux attentes mais n'ont pas atteint ses propres prévisions pour la quatrième fois consécutive. Navitas a attribué ce manque à des défis plus larges du marché dans les secteurs industriel et solaire, ainsi qu'à des retards dans des contrats de plusieurs millions de dollars.
L'entreprise de semi-conducteurs, connue pour son travail sur la technologie du nitrure de gallium (GaN), reste un point d'intérêt pour Needham malgré les prévisions manquées. Navitas a récemment lancé un nouveau produit GaN basse tension destiné aux convertisseurs DC/DC et a conclu un partenariat stratégique avec Infineon pour un double approvisionnement, signalant une croissance potentielle de sa présence sur le marché.
En réponse aux défis actuels, Navitas a lancé une stratégie de réduction des coûts qui devrait diminuer les dépenses opérationnelles d'environ 2 millions de dollars chaque trimestre. Cette décision s'inscrit dans un plan plus large visant à accélérer la voie de l'entreprise vers la rentabilité dans le contexte économique actuel affectant son activité.
Needham a revu à la baisse ses projections de revenus pour Navitas, mais la réduction anticipée des dépenses opérationnelles devrait aider à atténuer l'impact sur les prévisions de bénéfice par action (BPA) non-GAAP de l'entreprise. Le nouvel objectif de cours à 12 mois de 4,00$ reflète une valeur d'entreprise qui est 5 fois l'estimation des ventes ajustées de Needham pour l'année calendaire 2026 de 140 millions de dollars pour Navitas Semiconductor.
Dans d'autres nouvelles récentes, Navitas Semiconductor a enregistré un chiffre d'affaires de 21,7 millions de dollars au troisième trimestre, porté par des expéditions record de GaN, malgré une perte opérationnelle de 12,7 millions de dollars. L'entreprise a maintenu une situation financière solide avec 99 millions de dollars de trésorerie et aucune dette.
Pour l'avenir, Navitas prévoit des revenus au quatrième trimestre entre 18 millions et 20 millions de dollars. La société de services financiers Baird a ajusté ses perspectives sur Navitas, abaissant l'objectif de cours de 7,00$ à 5,00$, tout en maintenant une notation Surperformance. Baird prévoit un rebond des revenus pour Navitas au second semestre 2025, avec des marges brutes qui devraient continuer à croître.
L'entreprise a également annoncé un partenariat stratégique avec Infineon et prévoit de réduire ses effectifs de 14% pour diminuer ses dépenses opérationnelles. Ce sont là quelques-uns des développements récents chez Navitas Semiconductor.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la situation actuelle de Navitas Semiconductor. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 478,82 millions de dollars, avec un chiffre d'affaires de 91,68 millions de dollars pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024. Malgré une forte croissance du chiffre d'affaires de 69,74% sur la même période, Navitas n'est actuellement pas rentable, avec un résultat opérationnel ajusté de -118,15 millions de dollars.
Les conseils InvestingPro mettent en lumière certains aspects clés de la situation financière de Navitas. L'entreprise détient plus de trésorerie que de dettes dans son bilan, ce qui pourrait lui offrir une certaine flexibilité financière pour faire face aux défis actuels. Cependant, l'action a subi une baisse significative, chutant de 43,87% au cours des six derniers mois et de 57,7% au cours de la dernière année, reflétant les inquiétudes des investisseurs quant aux performances de l'entreprise.
Ces perspectives s'alignent sur l'analyse de Needham, en particulier concernant la nécessité de stratégies de réduction des coûts pour améliorer la rentabilité. La juste valeur InvestingPro de 3,34$ et l'objectif de juste valeur des analystes de 5,00$ suggèrent un potentiel de hausse par rapport au cours actuel de 2,61$, bien que les investisseurs doivent tenir compte des mouvements volatils de l'action et des défis de rentabilité de l'entreprise.
Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour Navitas Semiconductor, fournissant une vue plus complète de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.