Mercredi, BofA Securities a mis à jour ses perspectives concernant Reddit (NYSE: RDDT), relevant l'objectif de cours de 84,00$ à 99,00$ tout en maintenant une recommandation Neutre sur les actions.
Cet ajustement fait suite aux résultats du troisième trimestre de Reddit, qui ont dépassé les attentes des analystes, avec un chiffre d'affaires et un EBITDA atteignant respectivement 348 millions $ et 94 millions $. Cette performance a surpassé les projections du marché qui tablaient sur un chiffre d'affaires de 310 millions $ et un EBITDA de 58 millions $.
Les revenus publicitaires de l'entreprise ont largement contribué à ce solide trimestre, s'élevant à 315 millions $, au-dessus de l'estimation du marché de 275 millions $. Cependant, les revenus liés aux données ont légèrement manqué les attentes, s'établissant à 33 millions $ contre une estimation de 36 millions $.
La croissance publicitaire de Reddit a été attribuée à une augmentation de l'engagement des utilisateurs et à l'introduction d'annonces de placement conversationnel, qui ont élargi les capacités publicitaires de l'entreprise.
Reddit a également démontré son efficacité opérationnelle, les marges améliorées étant en partie dues à une modeste augmentation de 7% des effectifs. Cela a été contrebalancé par une légère hausse du coût des marchandises vendues (COGS), le coût par utilisateur augmentant de 10% d'un trimestre à l'autre.
Le nombre d'utilisateurs actifs quotidiens (DAU) de la plateforme pour le troisième trimestre s'est établi à 97,2 millions, soit une augmentation de 6 millions par rapport au trimestre précédent et supérieur aux attentes du marché de 96,9 millions.
Pour le quatrième trimestre, les prévisions de Reddit suggèrent une force continue. L'entreprise prévoit des revenus entre 385 millions $ et 400 millions $, représentant une croissance de 54-60% en glissement annuel. De plus, l'EBITDA devrait se situer entre 110 millions $ et 125 millions $, nettement au-dessus des estimations du marché de 353 millions $ de revenus et 84 millions $ d'EBITDA.
Ces prévisions positives indiquent que Reddit est en passe de maintenir sa trajectoire de croissance en clôturant l'année.
Dans d'autres actualités récentes, Reddit a connu une série de croissances financières significatives et de développements stratégiques. Le chiffre d'affaires de l'entreprise au T2 a bondi de 54%, atteignant 281,2 millions $, dépassant les attentes des analystes. De plus, la perte nette a diminué à 10,1 millions $ contre 41,1 millions $ un an auparavant, et l'EBITDA ajusté est devenu positif à 39,5 millions $.
Plusieurs sociétés d'analyse, dont Loop Capital, B.Riley, Deutsche Bank et Jefferies, ont relevé leurs objectifs de cours pour Reddit, citant des facteurs tels que la croissance des utilisateurs et un sentiment publicitaire robuste. Notamment, Jefferies prévoit que l'EBITDA de Reddit doublera dans les deux prochaines années, principalement grâce à la croissance des utilisateurs.
La décision récente de Reddit d'étendre ses services de traduction automatique alimentés par l'IA à 35 pays supplémentaires a également été bien accueillie, incitant plusieurs sociétés à réitérer leurs recommandations d'achat sur les actions Reddit. Ce sont des développements récents, et leur impact à long terme reste à voir.
Perspectives InvestingPro
La performance impressionnante de Reddit au troisième trimestre et ses prévisions optimistes pour le quatrième trimestre sont davantage soutenues par les données et conseils récents d'InvestingPro. La croissance du chiffre d'affaires de l'entreprise reste forte, avec une augmentation de 36,55% sur les douze derniers mois et une croissance trimestrielle notable de 53,63% au T2 2024. Cela s'aligne avec le conseil InvestingPro selon lequel les analystes anticipent une croissance des ventes pour l'année en cours.
La marge brute élevée de la plateforme, à 88,54%, souligne son efficacité à monétiser l'engagement des utilisateurs, ce qui se reflète dans le conseil InvestingPro mettant en avant les "marges brutes impressionnantes" de Reddit. Cette efficacité est cruciale alors que Reddit continue d'étendre ses capacités publicitaires et sa base d'utilisateurs.
Bien que n'étant pas rentable sur les douze derniers mois, les conseils InvestingPro suggèrent que les analystes prévoient que l'entreprise sera rentable cette année, ce qui est cohérent avec les prévisions positives d'EBITDA fournies par Reddit pour le T4. La forte performance de l'action est évidente avec un rendement de 62,05% sur l'année écoulée et son cours actuel proche de son plus haut sur 52 semaines, le prix étant à 98,51% de son pic.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 16 conseils supplémentaires pour Reddit, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.