Jeudi, Citi a maintenu sa recommandation d'achat sur ServiceNow (NYSE: NOW), tout en augmentant l'objectif de cours de l'action de 915€ à 1.068€. Cet ajustement reflète la confiance de la firme dans la capacité de ServiceNow à naviguer dans un paysage incertain des budgets informatiques. L'analyse de Citi suggère que l'activité principale de ServiceNow reste solide et est susceptible de bénéficier des opportunités supplémentaires à haut rendement présentées par son offre GenAI.
Les récentes études de terrain de la firme indiquent une forte demande pour les offres GenAI/Pro Plus de ServiceNow et une diminution des inquiétudes concernant les retards dans la conclusion des contrats. Bien que l'action de ServiceNow ait connu une augmentation significative de 26% depuis le dernier rapport sur les bénéfices, Citi reconnaît que l'entreprise n'a pas conclu de transactions majeures transformatrices selon leurs recherches. De plus, les données sur les contrats indiquent une performance plus modeste sur le marché fédéral américain ce trimestre, en raison de comparaisons difficiles avec les trimestres précédents.
Les attentes de Citi incluent un dépassement d'un point de pourcentage sur les obligations de performance restantes contractées en devise constante (cc CRPO) et une légère augmentation des estimations pour l'année complète. Le quatrième trimestre est considéré comme une période potentiellement plus forte pour ServiceNow, compte tenu d'un solide pipeline de ventes, de possibles dépenses budgétaires de fin d'année et d'une saisonnalité favorable post-électorale.
En résumé, bien que Citi ait légèrement tempéré son enthousiasme à court terme, les perspectives à long terme de la firme sur ServiceNow restent positives. L'objectif de cours mis à jour de 1.068€ est basé sur une analyse de régression actualisée, sans changement dans les estimations de bénéfices.
Dans d'autres actualités récentes, ServiceNow a fait l'objet de plusieurs notes d'analystes. Jefferies a maintenu sa recommandation d'achat sur ServiceNow et a relevé l'objectif de cours à 1.100€, citant des attentes de solides résultats financiers. BMO Capital Markets et Goldman Sachs ont également augmenté leurs objectifs de cours pour ServiceNow, maintenant une notation Surperformance, reflétant la confiance dans le potentiel de croissance de l'entreprise.
De plus, Evercore ISI a augmenté son objectif de cours à 950€, sur la base de retours positifs d'une enquête auprès des partenaires de ServiceNow et d'attentes positives de croissance des revenus.
ServiceNow a annoncé un investissement de 1,5 milliard d'euros dans ses opérations au Royaume-Uni au cours des cinq prochaines années, visant à étendre sa présence dans la région. L'entreprise prévoit de moderniser ses centres de données à Londres et Newport avec des GPU Nvidia et vise à atteindre 240.000 apprenants britanniques d'ici 2027 via ServiceNow University.
ServiceNow a déclaré plus d'1 milliard d'euros de revenus en gestion de service client et continue d'occuper une position dominante dans le secteur des services financiers. Malgré les perturbations potentielles dues à une enquête du Département de la Justice sur Carahsoft Technology Corp., un partenaire clé de ServiceNow, l'entreprise reste ambitieuse, visant à devenir la société de logiciels d'entreprise la plus précieuse d'ici 2030.
Perspectives InvestingPro
Les indicateurs financiers et la performance de marché de ServiceNow s'alignent avec les perspectives optimistes de Citi. Selon les données d'InvestingPro, l'entreprise affiche des marges bénéficiaires brutes impressionnantes de 79,07% pour les douze derniers mois jusqu'au deuxième trimestre 2024, soulignant la solidité de son activité principale. Cela correspond à l'évaluation de Citi sur la performance fondamentale solide de ServiceNow.
La croissance des revenus de l'entreprise de 24,17% sur la même période soutient le point de vue de Citi sur la capacité de ServiceNow à capitaliser sur les opportunités à haut rendement, particulièrement dans le domaine de GenAI. De plus, la performance robuste de l'action est évidente avec un rendement de 61,64% sur l'année écoulée, se négociant à 96,76% de son plus haut sur 52 semaines.
Les conseils InvestingPro mettent en évidence ServiceNow comme un acteur de premier plan dans l'industrie du logiciel, ce qui corrobore la confiance de Citi dans la position de marché de l'entreprise. De plus, les analystes prédisent que l'entreprise sera rentable cette année, s'alignant avec les perspectives positives à long terme de Citi.
Il convient de noter que ServiceNow se négocie à des multiples de valorisation élevés selon diverses métriques, y compris le P/E, l'EBIT et les revenus. Cela pourrait expliquer le léger tempérament de l'enthousiasme à court terme de Citi tout en maintenant une position positive à long terme.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 16 conseils supplémentaires pour ServiceNow, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.