TKO Group Holdings (NYSE:TKO) a reçu un vote de confiance de la part de Guggenheim, le cabinet ayant réitéré sa recommandation d'achat sur l'action de la société et relevé son objectif de cours de 135 à 140 dollars. Cet ajustement est basé sur plusieurs facteurs de performance, notamment une augmentation significative des revenus de sponsoring de l'UFC, des résultats solides des événements en direct de la WWE, et une gestion efficace des coûts conduisant à des avantages synergiques substantiels.
L'analyste de Guggenheim a souligné que le récent événement UFC 306 de TKO Group a contribué à un chiffre d'affaires estimé entre 35 et 40 millions de dollars, dont plus de 20 millions provenant de Riyadh Season en tant que sponsor principal. La société a également connu un succès continu dans son activité d'événements en direct de la WWE, où elle a été plus agressive cette année dans la gestion des ventes de billets pour maximiser les revenus.
TKO Group bénéficie de synergies continues en matière de réduction des coûts, qui dépassent la barre des 100 millions de dollars annualisés. En conséquence, les prévisions de chiffre d'affaires et d'EBITDA ajusté du cabinet pour le troisième trimestre ont été révisées à la hausse à 683 millions de dollars (contre 764 millions précédemment) et 313 millions de dollars (contre 304 millions précédemment), respectivement. Ces chiffres dépassent les estimations consensuelles de 662 millions de dollars de chiffre d'affaires et de 292 millions de dollars d'EBITDA ajusté.
Pour l'ensemble de l'année, Guggenheim prévoit un EBITDA ajusté de 1.260 millions de dollars pour TKO Group, ce qui dépasse la fourchette de prévisions de la société elle-même, comprise entre 1.220 et 1.240 millions de dollars. Les perspectives positives du cabinet sur TKO Group restent inébranlables, portées par la solide exécution des synergies de dépenses et de revenus de la société, ainsi que par le potentiel de résultats favorables dans les prochains renouvellements de droits médias.
L'analyste prévoit des taux de croissance significatifs pour les droits médias de l'UFC et de Peacock, les modélisant respectivement à 1,8 fois et 1,7 fois.
L'augmentation de l'objectif de cours à 140 dollars reflète la prévision d'EBITDA plus élevée et souligne la confiance du cabinet dans la performance financière et les initiatives stratégiques de TKO Group.
TKO Group Holdings a réglé un procès antitrust pour 375 millions de dollars. Le procès, initié par d'anciens athlètes de l'UFC, accusait TKO Operating Company et ses affiliés de pratiques anticoncurrentielles. Le montant du règlement, qui sera payé par versements, devrait être déductible d'impôts.
De plus, TKO Group a fait l'objet de plusieurs développements importants. Pivotal Research et Citi ont tous deux initié une couverture sur la société, attribuant une recommandation d'achat. Pivotal Research a souligné le potentiel de forte croissance des revenus pour TKO, notamment à la suite de la récente fusion entre Ultimate Fighting Championships (UFC) et Worldwide Wrestling Entertainment (WWE). BofA Securities a réinstauré une recommandation d'achat et fixé un nouvel objectif de cours de 140,00 dollars, soulignant la force de l'entreprise dans les droits sportifs.
Perspectives InvestingPro
Les performances récentes de TKO Group Holdings s'alignent sur plusieurs conseils et métriques InvestingPro, apportant un contexte supplémentaire aux perspectives optimistes de Guggenheim. Les conseils InvestingPro indiquent que le bénéfice net et les ventes devraient croître cette année, soutenant les prévisions positives de l'analyste en termes de revenus et d'EBITDA. Le rendement solide de la société au cours des trois derniers mois, avec un rendement total du prix de 15,75%, et sa négociation proche de son plus haut sur 52 semaines (99,61% du plus haut) reflètent la confiance du marché dans la performance de TKO.
La croissance du chiffre d'affaires de 107,77% au cours des douze derniers mois et une croissance trimestrielle remarquable de 178,9% soulignent la robuste expansion commerciale de TKO, en particulier dans des domaines comme le sponsoring de l'UFC et les événements en direct de la WWE, comme mentionné dans l'article. Avec une marge bénéficiaire brute de 68,42%, TKO démontre une forte rentabilité dans ses opérations de base.
Bien que la société opère actuellement avec un ratio P/E négatif, les analystes prédisent une rentabilité cette année, s'alignant sur les prévisions positives d'EBITDA de Guggenheim. Les investisseurs devraient noter que TKO se négocie à des multiples de valorisation élevés, ce qui peut être justifié par ses perspectives de croissance et les avantages synergiques potentiels.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.