Loop Capital a relevé l'objectif de cours des actions de Knife River Corp. (NYSE: KNF) à 105 USD contre 89 USD précédemment, tout en réitérant sa recommandation d'achat sur le titre.
L'optimisme du cabinet repose sur la performance constante de l'entreprise, qui devrait se poursuivre au troisième trimestre. La présence géographique diversifiée de Knife River, son implication importante dans les projets d'infrastructure et son orientation vers l'aval devraient offrir une protection contre divers défis du marché, tels que les risques météorologiques, le ralentissement de la construction privée et les problèmes d'absorption des coûts fixes qui affectent d'autres acteurs du secteur.
Loop Capital souligne que les initiatives de Knife River, en particulier le programme EDGE, devraient contribuer à une hausse des prix au second semestre 2024. Malgré des comparaisons potentiellement difficiles avec le quatrième trimestre de l'année précédente, qui a bénéficié de conditions météorologiques exceptionnellement favorables, les tendances actuelles du troisième trimestre sont considérées comme plus susceptibles d'apporter des surprises positives que négatives par rapport aux attentes du marché.
La décision du cabinet d'augmenter l'objectif de cours de 16 USD est également influencée par l'expansion des multiples des pairs en aval, ce qui pourrait apporter un soutien supplémentaire à la valorisation de Knife River.
Selon Loop Capital, le récit continu de croissance des bénéfices par l'auto-amélioration de l'entreprise et son approche disciplinée en matière de fusions et acquisitions devraient agir comme catalyseurs pour les bénéfices des prochains trimestres.
Le bénéfice par action de Knife River a atteint 1,37 USD, dépassant l'estimation consensuelle de 1,24 USD, tandis que les revenus étaient conformes aux prévisions. Les cabinets d'analystes BofA Securities et DA Davidson ont tous deux exprimé des sentiments positifs, relevant leurs objectifs de cours pour Knife River à 99 USD et 90 USD respectivement, tout en maintenant leurs recommandations d'achat.
Knife River a également adopté un nouveau Plan de Licenciement en cas de Changement de Contrôle (CIC Plan) pour ses dirigeants, leur offrant certains avantages si leur emploi est résilié dans des conditions spécifiques suite à un changement de contrôle de l'entreprise. La société prévoit de modifier sa politique concernant les attributions d'actions aux employés, passant à un déclenchement "double" des droits en cas de changement de contrôle à partir de 2025.
En plus de ces développements, le carnet de commandes de Knife River reste solide à 989 millions USD, principalement soutenu par des financements publics. Cela positionne favorablement l'entreprise à la lumière de l'allocation imminente d'une partie importante des fonds de la loi sur l'investissement dans les infrastructures et l'emploi (IIJA) et des projets de loi proposés dans 14 États.
Perspectives InvestingPro
La forte position sur le marché de Knife River Corp., soulignée par Loop Capital, est davantage étayée par les données récentes d'InvestingPro. L'action de l'entreprise a montré une dynamique impressionnante, avec un rendement de 30,29% sur les trois derniers mois et de 83,06% sur la dernière année. Cette performance s'aligne avec les perspectives optimistes de Loop Capital et l'augmentation de l'objectif de cours.
Les conseils InvestingPro indiquent que Knife River se négocie à un faible ratio P/E par rapport à sa croissance des bénéfices à court terme, avec un ratio PEG de 0,53 pour les douze derniers mois au T2 2024. Cela suggère que l'action pourrait être sous-évaluée compte tenu de ses perspectives de croissance, ce qui pourrait soutenir la position haussière de Loop Capital.
De plus, la bonne santé financière de l'entreprise est évidente, ses actifs liquides dépassant ses obligations à court terme, ce qui fournit une base solide pour ses initiatives en cours et ses potentielles activités de fusions et acquisitions mentionnées dans l'article.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 9 conseils supplémentaires pour Knife River Corp., offrant des perspectives plus approfondies sur la situation financière et la performance de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.