Vendredi, Truist Securities a ajusté son objectif de prix sur les actions de Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO), le ramenant légèrement à 204,00 $ par rapport à l'objectif précédent de 204,50 $. Malgré cet ajustement mineur, Truist Securities a maintenu une note d'achat sur le titre. La décision de la société intervient alors que l'on reconnaît l'imprévisibilité et l'irrégularité de la croissance du chiffre d'affaires de l'IA, qui n'est actuellement soutenue que par trois clients annoncés.
Broadcom a récemment fait état d'une hausse de ses résultats du deuxième trimestre en juillet et a fourni des prévisions pour le troisième trimestre se terminant en octobre qui suggèrent une amélioration, en particulier dans le segment des logiciels. L'entreprise a connu une croissance à trois chiffres de son chiffre d'affaires dans le domaine des semi-conducteurs pour l'IA, mais ses performances restent irrégulières en raison de la concentration de son chiffre d'affaires dans le domaine des ASIC.
Les investisseurs attendaient l'annonce d'un nouveau client ASIC, ce qui ne s'est pas encore produit. Cependant, Truist Securities a noté que l'amélioration des marges des logiciels a conduit à une augmentation de son estimation du BPA pour CY25 à 6,47 $, en hausse par rapport à 6,39 $. L'objectif de prix révisé de 204 $ est basé sur un multiple de 31,5 fois, ce qui représente une prime de 10,5 fois par rapport au S&P, mais est toujours considéré comme peu coûteux par rapport aux pairs de l'industrie de l'IA.
Truist Securities suggère d'acheter les actions de Broadcom pour plusieurs raisons : le potentiel de croissance de l'IA, la forte dynamique des dividendes et les avantages des fusions et acquisitions. Malgré la légère baisse de l'objectif de prix, les perspectives de l'entreprise pour Broadcom restent positives.
Dans d'autres nouvelles récentes, Broadcom Limited s'est bien comportée dans le secteur de l'intelligence artificielle (IA), et plusieurs cabinets d'analystes ont maintenu des évaluations positives. Rosenblatt et Benchmark ont tous deux conservé une note d'achat, avec des objectifs de prix de 240 et 210 dollars respectivement, soulignant les gains provenant des logiciels d'entreprise VMWare et de l'informatique semi IA.
Morgan Stanley a maintenu sa note de surpondération, indiquant une croissance robuste de l'IA malgré la variabilité des revenus trimestriels. Mizuho a également maintenu sa note "Outperform", citant la croissance potentielle des revenus de l'IA et des perspectives financières solides.
Le chiffre d'affaires de Broadcom au troisième trimestre a dépassé les attentes, à 13,07 milliards de dollars, marquant une augmentation significative de 47 % en glissement annuel, à 13,1 milliards de dollars. Les prévisions de revenus de l'entreprise dans le domaine de l'IA pour l'année fiscale 24 sont passées d'environ 11 milliards de dollars à 12 milliards de dollars. En outre, les réservations de Broadcom pour VMware prennent de l'ampleur, avec un objectif de revenus de 4 milliards de dollars pour le prochain trimestre, dépassant les attentes précédentes de la direction.
Broadcom fait également des progrès dans le domaine des logiciels, en particulier avec VMware, en atteignant des taux élevés de renouvellement de logiciels et de conversion/vente vers sa solution complète VCF. Ces développements récents soulignent le potentiel continu de la société et sa capacité à naviguer à travers les récents cycles baissiers.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de l'objectif de prix actualisé de Truist Securities sur Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO), les données actuelles d'InvestingPro révèlent un profil financier robuste pour la société. La capitalisation boursière de Broadcom atteint la somme impressionnante de 711,36 milliards de dollars, ce qui témoigne de sa présence significative sur le marché. La croissance du chiffre d'affaires de la société au cours des douze derniers mois, au troisième trimestre 2024, est de 32,04%, ce qui indique une forte trajectoire ascendante de sa performance financière.
Deux conseils d'InvestingPro qui complètent l'analyse sont que Broadcom a augmenté son dividende pendant 14 années consécutives et que les analystes anticipent une croissance des ventes pour l'année en cours. Ces informations soulignent l'engagement de l'entreprise en matière de rendement pour les actionnaires et ses perspectives de ventes positives, ce qui correspond aux raisons pour lesquelles Truist Securities suggère d'acheter les actions Broadcom. Les investisseurs qui souhaitent aller plus loin peuvent consulter plus de 10 autres InvestingPro Tips, qui offrent une vue d'ensemble du potentiel d'investissement de Broadcom.
En outre, le rendement du dividende de la société à la fin de l'année 2024 s'élève à 1,37%, avec une croissance notable du dividende de 14,13% au cours des douze derniers mois précédant le troisième trimestre 2024, ce qui renforce sa réputation de payeur de dividendes fiable. Les paiements de dividendes réguliers de Broadcom et la croissance anticipée des ventes constituent un argument convaincant pour les investisseurs qui recherchent à la fois la croissance et les revenus.
Pour ceux qui souhaitent une analyse plus détaillée, d'autres conseils d'InvestingPro sont disponibles à l'adresse https://www.investing.com/pro/AVGO, offrant une analyse plus approfondie des multiples de valorisation et des prévisions de rentabilité de Broadcom.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.