Loop Capital a réitéré sa note d'achat sur NVIDIA (NASDAQ:NVDA), en maintenant un objectif de prix de 175,00 $. La société maintient sa position positive alors que NVIDIA s'apprête à annoncer son bénéfice par action (BPA) pour le trimestre de juillet ce mercredi 28 août. Tout en reconnaissant le retard dans la sortie de l'architecture Blackwell de NVIDIA, Loop Capital pense que ce retard, qui devrait maintenant être d'environ 120 jours au lieu des 90 initialement prévus, aura un impact limité sur les perspectives de la société.
L'analyste a souligné que l'amélioration des taux de rendement des produits Hopper de NVIDIA provenant de TSMC est un signe positif. De plus, l'augmentation prévue de la production de Hopper tout au long de l'automne devrait compenser le retard de la production de Blackwell. Le cabinet suggère que, bien qu'il puisse y avoir un changement dans le prix de vente moyen (ASP) en raison d'un mélange plus élevé de produits Hopper dans la première moitié de l'année civile 2025 et de l'année fiscale 2026, les perspectives globales de NVIDIA restent solides.
L'objectif de prix de Loop Capital est basé sur un multiple de 29 à 35 fois le BPA de 5,00 à 6,00 $ que NVIDIA devrait générer au cours de l'année civile 2025 et de l'exercice 2026. La confiance de la société dans NVIDIA est soulignée par le potentiel de hausse qu'elle voit par rapport aux attentes de la rue, malgré le revers avec Blackwell.
L'analyse de la société indique que le retard plus important de Blackwell, initialement signalé le 5 août, est gérable dans le contexte plus large des améliorations de la production et du rendement de NVIDIA. Le maintien de la note d'achat de Loop Capital reflète sa confiance dans la capacité de NVIDIA à relever les défis actuels et à capitaliser sur ses capacités de production.
Les investisseurs et les observateurs du marché attendent maintenant avec impatience le prochain rapport sur les résultats de NVIDIA pour évaluer les performances de la société et ses perspectives d'avenir, en particulier à la lumière des récents développements concernant les calendriers des produits et les stratégies de production.
NVIDIA devrait annoncer des résultats solides pour le deuxième trimestre, avec un chiffre d'affaires qui devrait augmenter de 112 % pour atteindre 28,68 milliards de dollars. Le troisième trimestre devrait également connaître une augmentation de 75 % du chiffre d'affaires, qui s'élèvera à 31,69 milliards de dollars. Malgré d'éventuels retards de production pour la nouvelle génération de puces Blackwell AI, la demande pour les processeurs graphiques haute performance de NVIDIA reste élevée.
Les analystes de Morgan Stanley (NYSE:MS) maintiennent une note de surpondération sur les actions de NVIDIA, reflétant la confiance dans la capacité de la société à surmonter les défis sans perdre son élan de croissance. De même, Citi et Melius ont réitéré une note d'achat sur l'action.
Evercore ISI a augmenté son objectif de prix sur les actions NVIDIA, indiquant des perspectives positives basées sur la position solide de la société sur le marché grâce à l'IA. La société prévoit que NVIDIA atteindra plus de 10 dollars de bénéfices par action d'ici 2030.
Les investisseurs attendent également des mises à jour sur les processeurs d'IA de NVIDIA conçus pour le marché chinois, où les ventes de ses puces les plus avancées sont restreintes par les réglementations américaines.
Ces développements soulignent la résilience et la croissance continue de NVIDIA face à divers défis, notamment les contrôles à l'exportation en Chine, les difficultés à lancer des centres de données alimentés et les retards potentiels dans la sortie de nouveaux produits.
Perspectives InvestingPro
Alors que NVIDIA (NASDAQ:NVDA) s'apprête à publier ses résultats, les mesures actuelles d'InvestingPro donnent un aperçu de la santé financière de la société et de sa position sur le marché. NVIDIA se targue d'une croissance robuste de son chiffre d'affaires de 208,27 % sur les douze derniers mois au 1er trimestre 2025, avec une croissance trimestrielle encore plus impressionnante de son chiffre d'affaires de 262,12 % au 1er trimestre 2025. Cela indique une expansion significative des activités de NVIDIA, en accord avec les perspectives positives de Loop Capital.
Les conseils d'InvestingPro soulignent le score Piotroski parfait de NVIDIA (9), qui indique une solide santé financière, et l'anticipation par les analystes d'une croissance des ventes pour l'année en cours, ce qui renforce le potentiel de succès continu de la société. De plus, NVIDIA a continué à verser des dividendes pendant 13 années consécutives, démontrant ainsi son engagement envers les actionnaires. Pour les investisseurs qui souhaitent une analyse plus approfondie, il existe 20 autres InvestingPro Tips sur NVIDIA, disponibles sur la plateforme InvestingPro.
Avec une capitalisation boursière de 3,18 billions USD et un ratio C/B élevé de 75,12, NVIDIA se négocie à un prix élevé, reflétant son statut d'acteur de premier plan dans l'industrie des semi-conducteurs et de l'équipement en semi-conducteurs. Les investisseurs devraient prendre en compte ces données financières avant la publication des résultats afin de mieux comprendre la valorisation du marché et les perspectives de croissance de la société.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.