PEMBROKE, Bermudes & DALLAS - Maiden Holdings, Ltd. (NASDAQ:MHLD) et Kestrel Group LLC ont conclu un accord pour fusionner et former une nouvelle entité d'assurance spécialisée, la transaction devant être finalisée au premier semestre 2025. L'accord, soumis à l'approbation des actionnaires et aux conditions réglementaires, prévoit que les actionnaires de Maiden recevront des actions d'une nouvelle société basée aux Bermudes qui acquerra à la fois Maiden et Kestrel.
L'entité combinée sera rebaptisée Kestrel Group et prévoit de coter ses actions au Nasdaq. La transaction valorise Kestrel jusqu'à 167,5 millions de dollars, impliquant des liquidités initiales, des actions ordinaires et un complément de prix. Les données d'InvestingPro révèlent que la santé financière actuelle de Maiden est évaluée comme FAIBLE, avec une marge bénéficiaire brute préoccupante de -6,2%. Les abonnés peuvent accéder à 8 indicateurs financiers clés supplémentaires et à des informations sur cette fusion sur InvestingPro. L'équipe de direction combinera des dirigeants des deux entreprises, notamment Luke Ledbetter en tant que PDG, Terry Ledbetter en tant que président exécutif, et Pat Haveron en tant que président et directeur financier.
Cette décision stratégique vise à tirer parti d'un modèle de revenus basé sur les frais et à optimiser les rendements pour les actionnaires en se concentrant sur la souscription de programmes spécialisés et de réassurance. Après la transaction, Kestrel poursuivra ses activités par l'intermédiaire de compagnies d'assurance A.M. Best A- FSC XV, avec une option d'acquérir ces assureurs auprès d'AmTrust Financial Services, Inc.
L'accord a été approuvé par le conseil d'administration de Maiden, certains administrateurs s'étant récusés en raison de conflits d'intérêts, et à l'unanimité par le conseil d'administration de Kestrel. Le conseil d'administration de la société combinée sera composé de sept administrateurs, avec un mélange de représentants des deux sociétés.
Maiden a suspendu son programme de rachat d'actions à la lumière de la transaction, qui fait également suite à un examen des réserves en cours qui pourrait entraîner des charges allant jusqu'à 150 millions de dollars au quatrième trimestre 2024. Malgré les défis actuels, l'entreprise maintient une forte liquidité avec un ratio de liquidité générale de 6,89, indiquant des actifs suffisants pour couvrir les obligations à court terme. Pour des informations plus approfondies sur la stabilité financière de Maiden et les perspectives de fusion, InvestingPro offre une analyse complète et des indicateurs de valorisation. L'examen comprend l'analyse des passifs non couverts par l'accord LPT/ADC d'Enstar et les transactions connexes.
Cette fusion représente un changement significatif pour Maiden, comme l'a souligné le PDG et directeur financier Pat Haveron, qui a mis en avant la nature transformatrice de l'accord et le potentiel de croissance sur le marché de l'assurance spécialisée. Luke Ledbetter de Kestrel a fait écho à ces sentiments, soulignant l'accélération de leur plan de croissance et les conditions de marché favorables.
Les informations contenues dans cet article sont basées sur un communiqué de presse de Maiden Holdings, Ltd.
Dans d'autres actualités récentes, Maiden Holdings, une société holding basée aux Bermudes, a annoncé la vente de ses filiales suédoises, Maiden General Försäkrings et Maiden Life Försäkrings, à un consortium londonien de compagnies d'assurance et de réassurance. Les termes de l'accord n'ont pas été divulgués, mais la vente est soumise aux approbations réglementaires. Selon le PDG de Maiden, Patrick J. Haveron, cette décision s'aligne sur le virage stratégique de l'entreprise vers des activités moins intensives en capital et orientées vers les frais, et devrait réduire les dépenses d'exploitation de près de 20%.
L'accord garantit que tout le personnel existant et les administrateurs indépendants des filiales continueront leurs rôles sous la nouvelle propriété. Malgré les défis récents, Maiden Holdings a démontré une croissance des revenus de 20,8% au cours des douze derniers mois. La vente a été conseillée par Hines Associates, une société de finance d'entreprise de services financiers ayant de l'expérience sur le marché européen de l'assurance.
Ces développements récents font partie de la stratégie plus large de Maiden visant à gérer et à allouer les actifs et le capital dans les secteurs de l'assurance et des services financiers connexes. La finalisation de la vente verra Maiden Holdings continuer à se concentrer sur sa stratégie commerciale principale, en tirant parti de son expertise sur le marché de l'assurance pour créer de la valeur pour les actionnaires.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.