FORT LAUDERDALE - MARA Holdings, Inc. (NASDAQ:MARA), une entreprise spécialisée dans le calcul d'actifs numériques et la transformation énergétique, a clôturé avec succès son offre d'obligations convertibles de premier rang, levant 1 milliard de dollars. L'offre, qui s'est terminée mercredi, comprenait 150 millions de dollars d'obligations supplémentaires achetées par les acheteurs initiaux le 19/11/2024, dans le cadre d'une option disponible depuis la première émission.
Les obligations portent un taux d'intérêt de 0,00% et arrivent à échéance en 2030. Elles ont été vendues en privé à des acheteurs institutionnels qualifiés, générant environ 980 millions de dollars de produits nets pour MARA après les remises et commissions initiales. L'entreprise prévoit d'allouer environ 199 millions de dollars de ces produits au rachat de 212 millions de dollars de ses obligations convertibles 2026. Les fonds restants sont destinés à l'acquisition de bitcoin et à des fins générales de l'entreprise, y compris d'éventuelles acquisitions stratégiques, l'expansion des actifs et le remboursement de la dette.
Ces obligations de premier rang non garanties ne généreront pas d'intérêts réguliers, MARA conservant l'option de payer des intérêts spéciaux dans des circonstances spécifiques. Les obligations arriveront à échéance le 01/03/2030, sauf si elles sont rachetées, remboursées ou converties plus tôt. MARA a fixé les conditions dans lesquelles les obligations peuvent être remboursées en espèces à partir du 05/03/2028, et les détenteurs peuvent exiger le rachat le 01/12/2027, ou lors d'un changement fondamental tel que défini dans l'acte.
La conversion des obligations en actions ordinaires MARA ou en espèces, à la discrétion de l'entreprise, est soumise à certaines conditions et initialement fixée à un taux de 38,5902 actions pour 1.000 dollars de montant principal, représentant un prix de conversion d'environ 25,9133 dollars par action. Ce prix représente une prime de 42,5% par rapport au cours moyen de l'action le 18/11/2024.
Le rachat des obligations 2026 existantes pourrait inciter les détenteurs couverts à ajuster leurs positions, ce qui pourrait affecter le cours de l'action ordinaire de MARA. Les obligations et toutes les actions émises lors de la conversion n'ont pas été enregistrées en vertu de la Securities Act ou des lois sur les valeurs mobilières des États, et en tant que telles, ne peuvent être offertes ou vendues sans enregistrement ou exemption applicable.
Le communiqué de presse de MARA contient également des déclarations prospectives concernant l'utilisation des produits, qui sont soumises à des risques et incertitudes détaillés dans les documents déposés par l'entreprise auprès de la SEC. Cette nouvelle est basée sur un communiqué de presse de MARA Holdings.
Dans d'autres nouvelles récentes, Marathon Digital (NASDAQ:MARA) Holdings a annoncé son intention d'offrir 700 millions de dollars d'obligations convertibles de premier rang échéant en 2030, avec une option pour les acheteurs d'acquérir jusqu'à 105 millions de dollars supplémentaires. Les produits seront utilisés pour racheter une partie de ses obligations convertibles 2026 existantes et pour acquérir des Bitcoins supplémentaires. Sur le plan financier, l'entreprise a déclaré un revenu de minage de Bitcoin de 131,6 millions de dollars au troisième trimestre et un EBITDA ajusté de 21,8 millions de dollars.
Marathon Digital a également révélé ses progrès dans la réalisation d'une capacité de taux de hachage cible de 50 EH/s d'ici la fin de l'année, ayant déjà dépassé 40 EH/s. Dans ses mouvements stratégiques, l'entreprise a acquis deux centres de données dans l'Ohio et intégré des réservoirs de refroidissement par immersion en deux phases dans ses opérations de minage. Des firmes d'analystes telles que B.Riley, Cantor Fitzgerald et H.C. Wainwright ont reconnu ces développements, ajustant leurs objectifs de prix en conséquence.
Ces développements récents soulignent la croissance continue et l'orientation stratégique de Marathon Digital au sein de l'industrie en évolution du minage de Bitcoin.
Perspectives InvestingPro
La récente offre d'obligations convertibles de 1 milliard de dollars de MARA Holdings s'aligne sur plusieurs indicateurs financiers clés et tendances soulignés par InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 7,28 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans le secteur des actifs numériques et de la transformation énergétique.
Les données d'InvestingPro montrent que MARA a connu une croissance substantielle, avec une augmentation des revenus de 131,04% au cours des douze derniers mois jusqu'au T3 2024, atteignant 598,75 millions de dollars. Cette trajectoire de croissance soutient les initiatives ambitieuses de levée de capitaux et les stratégies de l'entreprise.
Deux conseils pertinents d'InvestingPro pour MARA sont :
1. Les analystes anticipent une croissance des ventes pour l'année en cours, ce qui s'aligne avec les plans d'expansion de l'entreprise et les acquisitions potentielles de bitcoin utilisant les fonds nouvellement levés.
2. MARA opère avec un niveau modéré d'endettement, un facteur qui a pu influencer sa décision d'émettre des obligations convertibles plutôt que des instruments de dette traditionnels.
Ces insights font partie des 18 conseils supplémentaires disponibles sur InvestingPro, offrant aux investisseurs une vue complète de la santé financière et de la position sur le marché de MARA.
Le ratio P/E de l'entreprise de 36,63 suggère que les investisseurs intègrent les attentes de croissance future, qui pourraient être alimentées par l'utilisation stratégique du nouveau capital. De plus, le fort rendement de MARA au cours de la dernière année, avec un rendement total du prix de 119,5%, indique la confiance des investisseurs dans la direction de l'entreprise.
Alors que MARA avance avec ses plans d'allocation des nouveaux fonds, les investisseurs voudront peut-être surveiller de près le taux de consommation de trésorerie de l'entreprise et sa capacité à générer des rendements sur ces investissements, en particulier dans le marché volatil des crypto-monnaies.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.