Lundi, Mizuho a maintenu sa position neutre sur ExxonMobil (NYSE:XOM) avec un objectif de prix constant de 128,00 $. Le cabinet a revu à la baisse son estimation du bénéfice par action ajusté (BPA) du deuxième trimestre 2024 pour le géant pétrolier d'environ 31% à 2,01 $ par action. L'estimation précédente était de 2,92 $ par action, ce qui ne reflétait pas les conditions actuelles du marché, notamment les prix du gaz naturel et les marges de raffinage qui étaient nettement plus élevés que les chiffres réels pour le trimestre.
Les premières informations financières communiquées aujourd'hui par ExxonMobil indiquent que si les prix du pétrole ont été largement conformes aux prévisions, plusieurs facteurs ont conduit à l'abaissement des prévisions concernant le bénéfice par action. Il s'agit notamment de marges de raffinage plus faibles que prévu, inférieures de 400 millions de dollars aux prévisions antérieures de Mizuho, et d'une augmentation des dépenses de dépréciation, d'épuisement et d'amortissement (DD&A) en raison d'ajustements du prix d'achat de Pioneer Natural Resources (PXD), qui ont ajouté 250 millions de dollars de coûts supplémentaires.
Les dépenses liées à l'acquisition ne s'arrêtent pas là, puisque les coûts non récurrents associés à l'opération s'élèveraient à 150 millions de dollars. Ces ajustements ont porté l'estimation finale du BPA de Mizuho pour le deuxième trimestre 2024 d'ExxonMobil à 2,01 $ par action. Ce chiffre se situe dans la fourchette de 1,56 $ à 2,38 $ par action indiquée dans le communiqué de presse d'ExxonMobil, mais il reste inférieur d'environ 16 % à l'estimation consensuelle des autres analystes.
L'objectif de prix réitéré de 128 dollars et la note neutre de Mizuho reflètent l'évaluation par la société des perspectives financières d'ExxonMobil à la lumière des performances du dernier trimestre et des conditions du marché. Le rapport souligne l'impact de la dynamique des prix du gaz, des fluctuations des marges de raffinage et des coûts liés à la récente acquisition d'ExxonMobil sur les performances financières à court terme de la société.
Dans d'autres nouvelles récentes, Exxon Mobil (NYSE:XOM) prévoit une augmentation de ses bénéfices en amont au deuxième trimestre, s'attendant à ce que les variations des prix du pétrole augmentent potentiellement les bénéfices de 300 à 700 millions de dollars par rapport au premier trimestre. Ces prévisions font suite aux résultats du premier trimestre, qui se sont soldés par des bénéfices en amont de 5,7 milliards de dollars. Dans le même ordre d'idées, Exxon Mobil a fait part de ses considérations sur les bénéfices du deuxième trimestre dans un document déposé auprès de la Securities and Exchange Commission.
Par ailleurs, Exxon Mobil est en conflit avec Chevron au sujet de l'acquisition de Hess Corp. par cette dernière, pour un montant de 53 milliards de dollars. Un groupe d'arbitrage est chargé de résoudre le désaccord, qui porte sur la question de savoir si Exxon détient un droit de préemption sur les actifs de Hess en Guyane.
Par ailleurs, la commission du budget du Sénat américain a ouvert une enquête sur Exxon Mobil, ainsi que sur d'autres grandes compagnies pétrolières, pour collusion potentielle avec l'OPEP. L'enquête vise à déterminer s'il y a eu une coordination illégale affectant la production de pétrole et les prix du pétrole brut.
Par ailleurs, Exxon Mobil est sur le point de conclure un accord de fourniture avec le développeur de batteries pour véhicules électriques SK On, portant sur 100 000 tonnes métriques de lithium d'origine nationale. Enfin, une note de Goldman Sachs révèle que les fonds spéculatifs accélèrent leurs achats d'actions sensibles aux matières premières, y compris Exxon Mobil. Il s'agit là de quelques-uns des développements récents concernant Exxon Mobil.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de la position neutre de Mizuho et des prévisions de bénéfices actualisées pour ExxonMobil, il convient de noter que l'entreprise a de solides antécédents en matière de stabilité financière et de rendement pour les actionnaires. Selon InvestingPro, ExxonMobil a augmenté son dividende pendant un nombre impressionnant de 41 années consécutives, soulignant ainsi son engagement à restituer de la valeur à ses actionnaires. En outre, l'action est connue pour la faible volatilité de son cours, ce qui en fait une option potentiellement intéressante pour les investisseurs à la recherche de stabilité dans le secteur souvent turbulent de l'énergie.
La capitalisation boursière d'ExxonMobil s'élève à 441,86 milliards de dollars, avec un ratio cours/bénéfice (P/E) de 13,71, qui s'ajuste à 12,7 pour les douze derniers mois à compter du 1er trimestre 2024. Cela indique une valorisation relativement favorable par rapport aux pairs du secteur. En outre, le rendement du dividende de la société au 14 mai 2024 est un taux attrayant de 3,35 %, associé à une croissance du dividende de 4,4 % au cours des douze derniers mois. Ces paramètres reflètent la solide santé financière d'ExxonMobil et sa capacité à générer de la valeur actionnariale de manière cohérente.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.