Mizuho Securities a ajusté ses perspectives sur Advance Auto Parts (NYSE: AAP), réduisant l'objectif de prix de l'action à 45 $ contre 64 $ précédemment, tout en conservant une note neutre.
Cette décision fait suite à une importante liquidation des actions de la société, qui ont chuté de plus de 17 %, soit une baisse plus importante que celle du S&P 500 (0,9 %). Cette liquidation a été attribuée au produit net décevant de 1,2 milliard de dollars provenant de la cession de Worldpac, associé à une révision substantielle à la baisse des prévisions de bénéfices pour l'exercice 2024, de plus de 40 % à mi-parcours.
Il est à noter que cette projection tient toujours compte des revenus et des bénéfices du second semestre de l'activité Worldpac.
Lors d'une discussion de suivi avec le PDG d'Advance Auto Parts, Shane O'Kelly, et le directeur financier, Ryan Grimsland, plusieurs points clés sont apparus. Premièrement, la direction est confiante dans sa capacité à gagner des parts de marché sur les petits concurrents tout en s'efforçant de réduire l'écart avec les rivaux AutoZone et O'Reilly Automotive.
Deuxièmement, pour parvenir à une expansion de la marge d'exploitation, l'entreprise devra probablement maintenir une croissance à un chiffre des ventes comparables. Enfin, la pression exercée par les consommateurs à faibles revenus s'est intensifiée, affectant particulièrement le segment du bricolage.
Dans d'autres nouvelles récentes, Advance Auto Parts a annoncé une légère augmentation des ventes comparables de 0,4 % au deuxième trimestre et des bénéfices par action de 0,75 $, comme l'a noté Jefferies.
La marge du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) de la société a baissé à 2,7 % en raison de l'augmentation des dépenses de main-d'œuvre et des investissements dans les prix. Jefferies et TD Cowen ont révisé leurs objectifs boursiers pour Advance Auto Parts tout en maintenant leurs notes respectives d'achat et de maintien.
La vente récente de Worldpac pour 1,5 milliard de dollars est un développement important, fournissant un afflux substantiel de liquidités pour Advance Auto Parts. Jefferies et TD Cowen prévoient que cette vente permettra à l'entreprise de réinvestir dans sa chaîne d'approvisionnement et d'améliorer ses ventes comparables directes à l'installateur (DIFM).
Malgré un environnement macroéconomique difficile, Advance Auto Parts est confiant dans sa capacité à naviguer vers une croissance plus forte de ses bénéfices. La société prévoit d'ouvrir 100 nouveaux magasins par an, financés par la vente de Worldpac et la croissance potentielle des activités de redressement. Le chiffre d'affaires annuel devrait se situer entre 11,15 et 11,25 milliards de dollars, et le BPA dilué pour l'ensemble de l'année devrait se situer entre 2 et 2,50 dollars.
Perspectives InvestingPro
À la lumière des récents développements pour Advance Auto Parts, les données et les perspectives en temps réel de Perspectives InvestingPro peuvent fournir un contexte supplémentaire aux investisseurs. Malgré les défis décrits dans l'article, le revenu net de la société devrait augmenter cette année, selon un conseil d'InvestingPro, ce qui pourrait indiquer un retournement potentiel de la performance. En outre, le titre se négociant près de son plus bas niveau sur 52 semaines et le RSI suggérant qu'il est survendu, certains investisseurs pourraient y voir une opportunité d'achat.
Les données clés d'InvestingPro Data reflètent l'état actuel de la société, avec une capitalisation boursière de 2,91 milliards de dollars et un ratio C/B de -98,15, ce qui signifie que les investisseurs attendent beaucoup de la croissance future des bénéfices. Le chiffre d'affaires des douze derniers mois (T2 2024) s'élève à 11,27 milliards de dollars, avec un taux de croissance modeste de 0,49 %. En outre, le rendement du dividende est actuellement de 2,03%, ce qui montre l'engagement de la société à maintenir les paiements de dividendes pendant 19 années consécutives, un aspect qui peut attirer les investisseurs axés sur le revenu.
Pour ceux qui recherchent une analyse plus complète, InvestingPro offre des conseils supplémentaires sur Advance Auto Parts, que l'on peut trouver à l'adresse https://www.investing.com/pro/AAP.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.