Mardi, Mizuho Securities a ajusté ses perspectives concernant Marriott International (NASDAQ: NASDAQ:MAR), augmentant l'objectif de cours à 246,00$ contre 233,00$ précédemment. La firme a choisi de maintenir une recommandation Neutre sur l'action. Cette révision reflète une vision plus optimiste des performances futures de l'entreprise, particulièrement en ce qui concerne la croissance algorithmique des frais et la contribution des chambres MGM à la croissance nette des unités (NUG) en 2024.
L'analyste a noté que les inquiétudes concernant la croissance des frais de Marriott par rapport aux attentes algorithmiques deviennent moins pertinentes. Il a été souligné que bien que les chambres MGM aient contribué à la NUG de Marriott cette année, elles n'ont pas été significatives dans la production de frais car MGM génère plus de revenus des chambres réservées via le programme Bonvoy. La NUG sous-jacente plus faible en 2022 et 2023 a impacté la conversion algorithmique des frais pour 2024, qui devrait s'améliorer en 2025 à mesure que les contributions des chambres MGM augmenteront.
Pour l'avenir, l'analyste anticipe que 2025 présentera un meilleur scénario pour la conversion algorithmique des frais en raison de la montée en puissance attendue des contributions de MGM. De plus, la croissance de la NUG pourrait potentiellement dépasser les attentes, soutenue par le pipeline de chambres en construction. Cette amélioration anticipée pourrait aider à réduire l'écart de valorisation entre Marriott et son concurrent Hilton (HLT).
Le rapport s'est conclu par une réitération de la recommandation Neutre pour les actions Marriott, tandis que l'objectif de cours a été ajusté à la hausse pour refléter ces considérations. Le nouvel objectif de cours de 246$ indique l'attente révisée de Mizuho quant à la valeur de l'action, prenant en compte le potentiel de surprises positives dans la croissance de la NUG et son impact sur les finances de l'entreprise.
Dans d'autres actualités récentes, Marriott International a connu une série d'ajustements financiers et de projections. La société de services financiers Baird a augmenté l'objectif de cours de Marriott de 258,00$ à 264,00$, maintenant une recommandation neutre. La firme anticipe des améliorations de la croissance organique nette des unités de Marriott à partir de 2025, avec les réductions des dépenses générales et administratives de l'entreprise qui devraient améliorer les estimations de bénéfices.
Goldman Sachs a également mis à jour ses perspectives sur Marriott, relevant l'objectif de cours de la chaîne hôtelière de 267,00$ à 280,00$, malgré la révision à la baisse par l'entreprise de ses prévisions pour le quatrième trimestre. La firme a souligné les perspectives à long terme de Marriott, y compris une nouvelle initiative de réduction des coûts qui devrait générer 80-90 millions de dollars d'économies l'année prochaine. Goldman Sachs a ajusté à la hausse son estimation de l'EBITDA 2025 pour Marriott à 5,34 milliards de dollars contre une estimation précédente de 5,27 milliards de dollars.
Dans les résultats du troisième trimestre 2024 de l'entreprise, Marriott a rapporté une augmentation de près de 6% en glissement annuel du nombre net de chambres et une hausse de 3% du revenu global par chambre disponible. L'entreprise a également lancé une nouvelle marque milieu de gamme, City Express by Marriott, et a rapporté un nombre record de 219 millions de membres dans son programme de fidélité. Malgré les défis en Grande Chine et une demande de loisirs stable, Marriott a mis en place des initiatives de réduction des coûts et anticipe des charges de restructuration au quatrième trimestre.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse de Mizuho Securities sur Marriott International (NASDAQ: MAR), les données d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire pour les investisseurs. La capitalisation boursière de Marriott s'élève à 72,19 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans l'industrie de l'hôtellerie. Le ratio P/E de l'entreprise de 27,21 suggère que les investisseurs sont prêts à payer une prime pour ses bénéfices, ce qui s'aligne avec les perspectives positives sur ses performances futures.
Les conseils InvestingPro soulignent les marges bénéficiaires brutes impressionnantes de Marriott, qui sont corroborées par les données montrant une marge bénéficiaire brute de 81,95% pour les douze derniers mois jusqu'au T3 2024. Cette rentabilité robuste soutient la capacité de l'entreprise à générer de solides revenus de frais, un point clé de l'analyse de Mizuho.
De plus, la croissance des revenus de Marriott de 7,25% sur la même période indique une expansion continue, qui pourrait contribuer à l'amélioration anticipée de la croissance nette des unités (NUG) et de la conversion des frais discutées dans l'article. Le fort rendement de l'entreprise au cours des trois derniers mois, avec un rendement total du prix de 21,67%, reflète la confiance des investisseurs dans la direction stratégique et les perspectives de croissance de Marriott.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 13 conseils supplémentaires pour Marriott International, fournissant une plongée plus profonde dans la santé financière et la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.