Momentus Inc. (NASDAQ:MNTS), une entreprise d'infrastructure spatiale, a conclu un accord de billet à ordre convertible garanti avec Space Infrastructures Ventures, LLC (SIV), comme révélé dans un récent dépôt auprès de la SEC. Cet accord, daté du 24/10/2024, permet à Momentus d'emprunter jusqu'à 3 millions de dollars en deux tranches pour financer son fonds de roulement et ses besoins commerciaux généraux.
La première tranche du prêt est de 2 millions de dollars, avec une option d'emprunter 1 million de dollars supplémentaires entre le 22/12/2024 et le 14/02/2025. Le billet porte un taux d'intérêt annuel de 15% et arrive à échéance le 24/10/2025, date à laquelle le principal et les intérêts courus deviennent exigibles. Le prêt est substantiellement garanti par les actifs de Momentus.
SIV a l'option de convertir les obligations en cours du billet en actions ordinaires de classe A de Momentus à 0,5292$ par action, à partir de six mois après la date d'émission. Le nombre d'actions et le prix de conversion sont ajustables en fonction de certaines actions corporatives comme les fractionnements d'actions ou les dividendes.
De plus, Momentus a accepté d'émettre à SIV des bons de souscription pour acheter jusqu'à 5.668.934 actions ordinaires au même prix de 0,5292$ par action. Ces bons deviennent exerçables le 24/04/2025 et expirent le 24/04/2029. Cependant, la propriété bénéficiaire de SIV est plafonnée à 9,99% des actions ordinaires en circulation de Momentus, une limite qui peut être ajustée d'un commun accord.
L'entreprise a également émis des bons de souscription à un investisseur non lié pour l'achat de jusqu'à 5.000.000 d'actions à 0,575$ par action. Ces bons d'investisseur sont exerçables du 17/03/2025 au 17/03/2029, avec des restrictions de propriété similaires à celles des bons SIV.
Momentus doit obtenir le consentement de SIV pour certaines actions, telles que les achats d'actifs en dehors du cours normal des affaires ou les remboursements de dettes. Le billet peut être remboursé par anticipation avec des frais de 10% et peut être accéléré en cas de défaut ou de changement de contrôle de l'entreprise.
Dans d'autres actualités récentes, Momentus Inc. risque un retrait de la cote du Nasdaq en raison du non-respect des règles de cotation. L'entreprise a reçu un avis indiquant des capitaux propres insuffisants et prévoit de présenter un plan de conformité à un panel d'audience du Nasdaq. De plus, Momentus a obtenu un contrat de la NASA pour de futurs services de lancement de satellites dans le cadre du programme VADR. Cette opportunité positionne l'entreprise pour livrer une variété de charges utiles sur plusieurs orbites.
Momentus a également obtenu environ 2,75 millions de dollars grâce à un placement privé de titres organisé par A.G.P./Alliance Global Partners. L'entreprise est parvenue à un accord préliminaire approuvé par le tribunal concernant des poursuites dérivées, qui comprend des réformes de gouvernance d'entreprise.
Les prévisions financières de l'entreprise pour le premier semestre 2024 projettent des revenus entre 1,0 et 2,0 millions de dollars et une perte nette anticipée entre 14,0 et 16,0 millions de dollars. Momentus a rejoint le consortium BRIDGES de la Defense Advanced Research Projects Agency et a collaboré avec Lodestar Space, basée à Londres, pour équiper son véhicule de service orbital Vigoride d'un nouveau bras robotique.
Perspectives InvestingPro
La récente manœuvre financière de Momentus Inc. reflète le besoin urgent de capital de l'entreprise, comme le soulignent plusieurs métriques et conseils InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à un modeste 12,82 millions de dollars, indiquant son statut de petite capitalisation. Cela s'aligne avec le conseil InvestingPro selon lequel Momentus "brûle rapidement ses liquidités", ce qui explique la nécessité de l'accord de billet convertible de 3 millions de dollars.
La santé financière de l'entreprise semble précaire, avec des données InvestingPro montrant un ratio P/E négatif de -0,29 et un inquiétant rendement des actifs de -139,95% pour les douze derniers mois au T2 2024. Ces chiffres soutiennent un autre conseil InvestingPro selon lequel Momentus "pourrait avoir du mal à effectuer les paiements d'intérêts sur la dette", ce qui est particulièrement pertinent compte tenu du nouveau taux d'intérêt de 15% sur le billet convertible.
Malgré ces défis, Momentus affiche des marges bénéficiaires brutes impressionnantes de 84,86%, comme le reflètent à la fois les données et les conseils InvestingPro. Cela suggère que, bien que l'entreprise lutte pour la rentabilité globale, ses opérations de base ont un potentiel d'efficacité.
Les investisseurs doivent noter que l'action de Momentus a connu une volatilité significative, avec un rendement de 16,72% au cours du dernier mois mais un rendement de -84,6% au cours de l'année écoulée. Cette volatilité est cohérente avec le conseil InvestingPro selon lequel "l'action se négocie généralement avec une forte volatilité des prix".
Pour une analyse plus complète, InvestingPro offre 16 conseils supplémentaires pour Momentus, fournissant des perspectives plus approfondies sur la position financière et la performance de marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.