Jeudi, Morgan Stanley a réitéré sa note Overweight sur Synopsys (NASDAQ:SNPS), avec un objectif de prix stable de 625,00 $. L'analyse de la firme indique une forte dynamique au sein des opérations de Synopsys, en particulier dans les segments de la propriété intellectuelle (IP), de l'analogique et de Synopsys.ai.
Malgré la cession prévue du segment SIG de la société plus tard dans l'année, Morgan Stanley ne prévoit pas d'impact immédiat des récentes coupes budgétaires annoncées par Intel.
Synopsys devrait poursuivre ses progrès opérationnels sans entraves à court terme. Toutefois, les estimations du bénéfice par action (BPA) pour les exercices 2025 et 2026 ont été légèrement révisées, s'établissant désormais à 14,75 $ et 17,08 $, contre 15,60 $ et 17,95 $, respectivement, selon les estimations précédentes.
Morgan Stanley a également augmenté le multiple prix/bénéfice (P/E) cible de 40x à 42x, justifiant ce changement par la vente attendue du segment SIG à croissance plus lente. L'entreprise estime que la prime d'évaluation est justifiée compte tenu de la dynamique commerciale soutenue de la société, qui devrait se poursuivre pendant une bonne partie de l'année prochaine. L'objectif de cours de 625 dollars représente une prime par rapport à l'ensemble du secteur des semi-conducteurs.
Cette prime est jugée appropriée en raison du modèle commercial centré sur les logiciels de Synopsys, du potentiel de croissance des outils basés sur l'IA et des nombreux moteurs d'innovation des puces numériques, notamment l'IA, l'automobile, l'Internet des objets (IoT) et les technologies cloud.
Dans d'autres nouvelles récentes, Synopsys a été dans le collimateur de plusieurs cabinets d'analystes après un troisième trimestre réussi, où les bénéfices et le chiffre d'affaires ont dépassé les attentes des analystes. La société a enregistré un bénéfice ajusté par action de 3,43 $, dépassant les estimations des analystes qui étaient de 3,28 $. Le chiffre d'affaires a également augmenté de 13 % d'une année sur l'autre pour atteindre le chiffre record de 1,53 milliard de dollars, ce qui est légèrement supérieur à l'estimation consensuelle de 1,52 milliard de dollars.
Piper Sandler, Morgan Stanley et JPMorgan ont tous maintenu leur note de surpondération sur Synopsys, Piper Sandler et JPMorgan ayant relevé leurs objectifs de prix à 687 $ et 685 $ respectivement.
Ces entreprises ont noté la hausse des prévisions de rentabilité de la société pour l'exercice 2024, la croissance impressionnante de son activité de propriété intellectuelle et l'augmentation significative de son carnet de commandes global. Notamment, les discussions en cours sur la fusion avec Ansys n'ont pas été détaillées de manière significative, mais les résultats financiers actuels de Synopsys ont été robustes.
Perspectives InvestingPro
Alors que Morgan Stanley met en avant la solide dynamique opérationnelle de Synopsys, les données en temps réel d'InvestingPro complètent cette analyse d'un point de vue quantitatif. Synopsys (NASDAQ:SNPS) affiche une marge bénéficiaire brute impressionnante de 80,39% sur les douze derniers mois au T2 2024, ce qui renforce l'efficacité de l'entreprise dans la gestion de ses coûts de production par rapport à ses pairs de l'industrie du logiciel. En outre, la société a connu une croissance notable de ses revenus de 25,53% au cours de la même période, ce qui indique une forte performance des ventes.
Les conseils d'InvestingPro ont également mis en lumière la santé financière et l'évaluation du marché de Synopsys. La société fonctionne avec un niveau d'endettement modéré et ses liquidités dépassent les obligations à court terme, ce qui suggère une assise financière solide. Cependant, elle se négocie à un multiple de bénéfices élevé, avec un ratio C/B de 60,32, qui est supérieur à la moyenne du secteur, ce qui reflète peut-être les attentes élevées du marché en matière de croissance future. Pour les investisseurs qui envisagent d'investir dans Synopsys, il existe 15 autres Perspectives InvestingPro, qui pourraient fournir des informations plus approfondies pour prendre une décision d'investissement éclairée.
Avec une capitalisation boursière de 86,52 milliards USD et une position tournée vers l'avenir, Synopsys se positionne comme un acteur de premier plan dans son secteur. La capacité de l'entreprise à couvrir les paiements d'intérêts avec ses flux de trésorerie renforce les perspectives optimistes de Morgan Stanley. Au fur et à mesure que la société progresse, ces indicateurs et d'autres conseils d'InvestingPro, disponibles sur https://www.investing.com/pro/SNPS, peuvent constituer des outils précieux pour les investisseurs qui suivent la trajectoire financière de Synopsys.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.