Jeudi, Morgan Stanley a démontré une position positive sur les actions de New Oriental Education (NYSE:EDU) en augmentant l'objectif de cours de l'action de 75,00$ à 83,00$. La firme a maintenu sa recommandation Surpondérer sur les actions de l'entreprise.
Cet ajustement intervient après une réévaluation des projections de bénéfices de l'entreprise pour les exercices fiscaux 2025 à 2027 et au-delà. Morgan Stanley a décidé d'éliminer la décote de trésorerie nette qui était précédemment fixée à 30%, alignant ainsi son approche de valorisation sur celle utilisée pour TAL et d'autres entreprises du secteur internet.
Suite à ce recalibrage, l'objectif de cours basé sur l'actualisation des flux de trésorerie (DCF) de Morgan Stanley a été relevé, indiquant un ratio P/E non-GAAP prévisionnel de 25 fois pour l'exercice fiscal 2025. Cette augmentation de la valeur du scénario de base a également affecté les valorisations des scénarios optimiste et pessimiste de la firme pour New Oriental Education, qui sont désormais fixées respectivement à 122$ et 41$.
L'objectif de cours révisé reflète la confiance de Morgan Stanley dans la performance financière et le potentiel de croissance de l'entreprise éducative. La recommandation Surpondérer suggère que la firme pense que l'action de New Oriental Education surperformera le rendement total moyen des actions couvertes par Morgan Stanley au cours des 12 à 18 prochains mois.
Les investisseurs et les observateurs du marché seront particulièrement attentifs à la performance de l'action de New Oriental Education suite à cette mise à jour des prévisions de l'une des principales sociétés de services financiers.
Dans d'autres actualités récentes, New Oriental Education & Technology Group Inc. a annoncé des résultats financiers solides avec une augmentation significative de sa croissance du chiffre d'affaires pour les résultats du quatrième trimestre de l'exercice 2024, marquant une hausse de 32,1%.
L'entreprise a également révélé des plans d'expansion futurs, visant à augmenter sa capacité de 20% à 25% en 2025. Malgré des défis en termes de rentabilité, les perspectives pour l'exercice fiscal 2025 semblent prometteuses avec une augmentation attendue du chiffre d'affaires en dollars américains de 31-34% en glissement annuel au premier trimestre.
En termes d'évaluations d'analystes, Citi a maintenu sa recommandation d'Achat sur New Oriental Education mais a réduit son objectif de cours de 127$ à 106$ après avoir évalué la performance de l'entreprise pour l'exercice fiscal 2024. La firme a souligné la forte position de marché et le potentiel de croissance de New Oriental Education, malgré les effets à court terme des initiatives récentes sur le cours de l'action.
De plus, New Oriental Education a annoncé un dividende exceptionnel de 0,60$ par American Depositary Share (ADS) et une augmentation de 300 millions de dollars de son programme de rachat d'actions. Cette décision s'inscrit dans la stratégie plus large de l'entreprise visant à améliorer la valeur pour les actionnaires. Cependant, Citi a noté que l'impact immédiat sur le cours de l'action pourrait être modeste, en fonction du rythme d'exécution des rachats.
Enfin, l'entreprise a rapporté une diminution du bénéfice net mais reste financièrement solide avec des plans d'expansion des marges d'exploitation et d'investissement dans de nouvelles technologies et des activités liées au tourisme pour le prochain exercice fiscal. Ces informations sont basées sur des développements récents et ne fournissent pas une vue complète de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Les perspectives optimistes de Morgan Stanley sur New Oriental Education (NYSE:EDU) sont davantage soutenues par les données financières récentes et les analyses d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 12,12 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans le secteur de l'éducation.
Les conseils InvestingPro soulignent la solide position financière d'EDU, notant qu'elle "détient plus de trésorerie que de dette dans son bilan" et que ses "actifs liquides dépassent les obligations à court terme". Cette stabilité financière s'aligne avec la décision de Morgan Stanley d'éliminer la décote de trésorerie nette, contribuant potentiellement à l'augmentation de l'objectif de cours.
La croissance impressionnante de l'entreprise est évidente dans ses chiffres de revenus, avec une augmentation de 43,89% au cours des douze derniers mois jusqu'au Q4 2024. Cette trajectoire de croissance robuste soutient la position haussière de Morgan Stanley sur le potentiel de bénéfices futurs d'EDU.
Les données InvestingPro montrent un ratio P/E de 40,82, qui, lorsqu'il est considéré avec le ratio PEG de 0,46, suggère que l'action pourrait être sous-évaluée par rapport à ses perspectives de croissance. Cette perspective de valorisation s'aligne avec l'augmentation de l'objectif de cours et la recommandation Surpondérer de Morgan Stanley.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 11 conseils supplémentaires pour New Oriental Education, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.