CFRA a ajusté ses perspectives sur MTU Aero Engines (MTX:GR) (OTC: MTUAY), augmentant l'objectif de cours à 345,00€ contre 275,00€ précédemment, tout en maintenant une recommandation d'Achat sur l'action. L'analyste de la firme a cité les prévisions de bénéfices améliorées de l'entreprise pour 2024 comme facteur clé de cette révision. MTU Aero Engines a récemment revu à la hausse ses attentes d'EBIT ajusté à un peu plus d'1,0 milliard d'euros, une augmentation par rapport à la fourchette précédente de 0,95 milliard d'euros à 0,98 milliard d'euros.
Le nouvel objectif de cours est basé sur un multiple P/E de 22,6 fois le bénéfice par action (BPA) projeté pour 2025. La valorisation de l'analyste reflète une prime de 0,5 écart-type au-dessus de la valorisation moyenne sur 10 ans de MTU Aero Engines. Les résultats financiers préliminaires de l'entreprise pour les neuf premiers mois de 2024 incluaient un chiffre d'affaires ajusté de 5,29 milliards d'euros et un EBIT ajusté de 744 millions d'euros. Notamment, l'EBIT ajusté implicite du T3 2024 de 274 millions d'euros a dépassé l'estimation consensuelle de 238 millions d'euros.
La forte performance du T3 est attribuée à la demande robuste dans l'activité commerciale de Maintenance, Réparation et Révision (MRO). En réponse aux perspectives financières améliorées de l'entreprise, CFRA a relevé son estimation de BPA 2024 pour MTU Aero Engines à 14,23€ contre 13,90€ et sa prévision de BPA 2025 à 15,26€ contre 15,08€.
L'analyste reste optimiste concernant l'action de MTU Aero Engines, anticipant une croissance des bénéfices portée à la fois par les segments des équipementiers d'origine (OEM) et du MRO commercial. Cette croissance devrait provenir de la reprise mondiale du secteur de l'aviation. Malgré les inquiétudes concernant les problèmes du moteur PW1100G-JM de Pratt & Whitney, la firme estime que l'élan positif dans l'activité de MTU Aero Engines compensera largement tout impact négatif.
Dans d'autres actualités récentes, MTU Aero Engines AG a été dégradée par Citi, passant du statut 'Neutre' à 'Vendre'. Cette décision fait suite à une analyse approfondie du flux de trésorerie actualisé (DCF) de l'entreprise et à une amélioration anticipée de la conversion de trésorerie au-delà de la période de prévision. L'analyse de Citi indique que MTU Aero Engines est la première parmi les actions du secteur aérospatial commercial à se remettre complètement des impacts du Covid-19, s'attendant à une croissance normalisée des bénéfices d'environ 8% de taux de croissance annuel composé (TCAC) de 2024 à 2029.
La dégradation reflète l'opinion de Citi selon laquelle MTU Aero Engines devrait avoir un multiple valeur d'entreprise sur bénéfice avant intérêts et impôts (VE/EBIT) inférieur à celui de ses pairs, en raison des taux de conversion de trésorerie plus faibles attendus pour MTU.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro apportent un contexte supplémentaire à la performance financière et à la position sur le marché de MTU Aero Engines (OTC: MTUAY). La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 17,97 milliards de dollars, reflétant sa présence significative dans l'industrie aérospatiale. Malgré les défis rencontrés, les conseils InvestingPro soulignent que MTU Aero Engines a maintenu le versement de dividendes pendant 19 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements des actionnaires même en période turbulente.
L'action de l'entreprise a montré une force remarquable, avec les données InvestingPro révélant un rendement total du cours de 87,4% sur l'année écoulée et de 47,58% sur les six derniers mois. Cela s'aligne avec les perspectives optimistes de l'analyste et l'objectif de cours relevé. De plus, un conseil InvestingPro note que les analystes anticipent une croissance des ventes pour l'année en cours, soutenant les prévisions positives de bénéfices mentionnées dans l'article.
Bien que le ratio P/E de l'entreprise soit actuellement négatif à -229,18, les conseils InvestingPro suggèrent que les analystes prévoient que l'entreprise sera rentable cette année. Cette attente d'un retournement de situation correspond aux estimations accrues de BPA de l'analyste CFRA pour 2024 et 2025.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 16 conseils supplémentaires pour MTU Aero Engines, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.