CHARLOTTE, Caroline du Nord - Les géants de l'emballage Novolex et Pactiv Evergreen Inc. (NASDAQ: PTVE) ont annoncé un accord définitif pour l'acquisition de Pactiv Evergreen par Novolex dans le cadre d'une transaction en numéraire évaluée à 6,7 milliards de dollars, dette nette comprise. Cette opération unira deux entreprises complémentaires dans l'industrie de l'emballage alimentaire, des boissons et des emballages spécialisés, créant ainsi une large plateforme de produits. Pactiv Evergreen, avec une capitalisation boursière actuelle de 2,63 milliards de dollars et un EBITDA sur les douze derniers mois de 774 millions de dollars, a démontré une forte dynamique avec un rendement de 27,71% au cours des six derniers mois.
La transaction, annoncée aujourd'hui, permettra aux actionnaires de Pactiv Evergreen de recevoir 18,00 dollars par action, soit une prime de 49% par rapport au prix moyen pondéré en fonction du volume non affecté sur deux mois au 2 décembre 2024. Après l'acquisition, Pactiv Evergreen deviendra une entité privée et ses actions ordinaires seront retirées de la cote du Nasdaq. Selon l'analyse d'InvestingPro, l'action se négocie actuellement au-dessus de sa juste valeur, avec un score de santé financière de 2,75 (qualifié de "Bon"). Les abonnés InvestingPro peuvent accéder à des métriques d'évaluation détaillées et à 12 ProTips supplémentaires sur les perspectives financières de PTVE.
Selon Stan Bikulege, président et PDG de Novolex, la fusion améliorera les solutions d'emballage innovantes et durables de l'entreprise, bénéficiant du solide portefeuille de produits et de l'équipe expérimentée de Pactiv Evergreen. Michael King, président et PDG de Pactiv Evergreen, s'est dit confiant que la fusion maximise la valeur pour les actionnaires et marque un nouveau chapitre prometteur pour l'entreprise.
L'entreprise combinée vise à faire progresser l'innovation des produits, le service client et la durabilité, en s'appuyant sur un réseau de fabrication à travers l'Amérique du Nord et un ensemble diversifié de substrats comprenant des fibres, de la résine et du contenu recyclé.
L'acquisition est soutenue par Apollo Funds, l'actionnaire majoritaire de Novolex depuis 2022, et l'Office d'investissement du Régime de pensions du Canada (Investissements RPC), qui investira environ 1 milliard de dollars américains, devenant ainsi un actionnaire minoritaire important dans la nouvelle entité.
La transaction est soumise aux approbations réglementaires et aux conditions de clôture habituelles, sans condition de financement, et devrait être finalisée mi-2025. Barclays Bank PLC, Morgan Stanley & Co. LLC et RBC Capital Markets, LLC fournissent des conseils financiers à Novolex, tandis que Goldman Sachs & Co. LLC et Lazard Frères & Co. LLC conseillent Pactiv Evergreen.
Cette combinaison stratégique s'appuie sur les engagements des deux entreprises en matière de durabilité, offrant des solutions d'emballage recyclables, compostables et réutilisables. L'annonce est basée sur un communiqué de presse, marquant un mouvement significatif dans l'industrie de l'emballage. Avec une dette totale de 3,78 milliards de dollars et un ratio de liquidité générale de 1,93, le rapport de recherche complet d'InvestingPro fournit des informations plus approfondies sur la situation financière et les perspectives de croissance de Pactiv Evergreen, disponibles aux côtés de 1.400+ autres analyses détaillées d'entreprises.
Dans d'autres actualités récentes, Pactiv Evergreen a annoncé des résultats solides pour le troisième trimestre 2024 et des changements stratégiques dans ses opérations commerciales. L'entreprise a enregistré des revenus atteignant 1,3 milliard de dollars et un EBITDA ajusté de 214 millions de dollars. Le bénéfice ajusté par action a été déclaré à 0,36 dollar avec un flux de trésorerie disponible sain de 190 millions de dollars. Un développement important a été l'achèvement de la vente de ses opérations d'usines, un mouvement vers un modèle d'entreprise plus efficace en capital se concentrant sur ses opérations de conversion en Amérique du Nord. Ce changement devrait améliorer la rentabilité et réduire la volatilité des bénéfices. Dans une mise à jour de RBC Capital Markets, la firme a augmenté son objectif de cours pour Pactiv Evergreen à 14,00 dollars, approuvant une notation Surperformance pour l'action de l'entreprise, reflétant la confiance dans les initiatives stratégiques de l'entreprise et sa capacité à naviguer à travers les faiblesses actuelles du marché. Ce sont les développements récents dans la stratégie commerciale et la performance financière de Pactiv Evergreen.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.