Oppenheimer a maintenu sa recommandation Surperformance sur U.S. Bancorp (NYSE: USB) et a relevé son objectif de cours à 59€ contre 57€ précédemment.
La société a reconnu la performance constante de U.S. Bancorp dans la réalisation de certains des meilleurs rendements du secteur, malgré les défis liés au revenu net d'intérêts (RNI) et à l'effet de levier opérationnel au cours de l'année précédente.
U.S. Bancorp a connu une baisse du RNI pendant quatre trimestres consécutifs, du premier trimestre 2023 au premier trimestre 2024, avec une diminution totale de 14%. Cependant, la tendance s'est inversée avec une augmentation de 0,9% du RNI d'un trimestre à l'autre au deuxième trimestre 2024, suivie d'un gain ajusté de 1,7% d'un trimestre à l'autre au troisième trimestre 2024.
L'effet de levier opérationnel de la banque a été négatif pendant cinq trimestres consécutifs. Néanmoins, après avoir pris en compte une perte de restructuration du portefeuille de titres de 119 millions €, l'effet de levier opérationnel est devenu positif à 0,3% en glissement annuel. Ce changement marque un tournant avec deux trimestres de croissance du RNI et un trimestre d'effet de levier opérationnel positif.
Les ajustements positifs dans la performance financière de U.S. Bancorp ont donné confiance à Oppenheimer dans la croissance continue de la banque. L'analyse de la société suggère que les récentes améliorations du RNI et de l'effet de levier opérationnel sont susceptibles de persister, soutenant ainsi la logique derrière l'objectif de cours revu à la hausse.
Dans d'autres actualités récentes, U.S. Bancorp a fait l'objet de plusieurs notes d'analystes. Oppenheimer a augmenté son objectif de cours pour la société à 59€, citant des tendances positives dans le revenu net d'intérêts (RNI) et l'effet de levier opérationnel.
De même, Baird a relevé son objectif de cours à 54€, reconnaissant la hausse des bénéfices de la banque due à l'expansion de la marge nette d'intérêts. RBC Capital Markets a également relevé son objectif de cours à 53€, soulignant les perspectives de croissance de U.S. Bancorp. Pendant ce temps, Stephens a augmenté son objectif de cours à 52€ suite aux solides résultats du T3, et JP Morgan a maintenu une position Neutre avec un objectif de cours constant de 48€.
Ces ajustements ont suivi les récents rapports de résultats de U.S. Bancorp. Au T4 2023, la société a affiché un bénéfice par action (BPA) de 1,03€, dépassant l'estimation consensuelle de 0,99€. Au T3 2024, la société a rapporté un BPA de 1,03€ et un revenu net total de 6,9 milliards €.
En termes de développements stratégiques, U.S. Bancorp a précisé qu'elle n'envisage pas de fusions et acquisitions de grandes banques pour le moment, se concentrant plutôt sur la croissance organique, l'amélioration des relations clients et le renforcement de l'interconnectivité. La société prévoit également d'initier des rachats d'actions modestes dans un avenir proche.
De plus, l'investissement annuel de 2,5 milliards € de U.S. Bancorp dans la technologie, y compris les initiatives d'IA, et les partenariats réussis avec State Farm et Edward Jones, devraient stimuler la croissance future.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de U.S. Bancorp s'aligne sur plusieurs perspectives clés d'InvestingPro. L'action de la banque a montré un élan significatif, avec un rendement total du prix de 27,48% au cours des six derniers mois et un rendement de 47,69% au cours de l'année écoulée. Cette tendance à la hausse se reflète dans l'objectif de cours relevé par Oppenheimer et s'aligne sur le conseil InvestingPro selon lequel USB "se négocie près de son plus haut sur 52 semaines".
La stabilité financière de la banque est soulignée par son historique de dividendes. Un conseil InvestingPro souligne que U.S. Bancorp "a maintenu le paiement de dividendes pendant 54 années consécutives", démontrant une valeur à long terme pour les actionnaires. De plus, avec un rendement du dividende actuel de 4,06%, la banque offre une proposition de revenu attrayante pour les investisseurs.
Malgré les défis liés au revenu net d'intérêts, U.S. Bancorp maintient une position financière solide. Le ratio P/E de la banque de 14,34 (ajusté pour les douze derniers mois) suggère une valorisation raisonnable par rapport aux bénéfices. De plus, avec une capitalisation boursière de 76,79 milliards €, U.S. Bancorp reste un "acteur important dans le secteur bancaire", comme le note un autre conseil InvestingPro.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.