Jeudi, DA Davidson a ajusté ses perspectives sur Okta, Inc (NASDAQ: OKTA), réduisant l'objectif de cours de 85,00$ à 75,00$, tout en maintenant une note Neutre sur l'action. La décision du cabinet est intervenue après sa participation à Oktane 2024, la conférence annuelle des utilisateurs d'Okta, qui s'est tenue plus tôt dans la semaine à Las Vegas, Nevada. L'événement comprenait également une session de questions-réponses avec les investisseurs et l'équipe de direction d'Okta, tenue aujourd'hui.
L'analyste de DA Davidson a noté que plusieurs nouvelles améliorations de produits ont été dévoilées lors de l'événement pour les suites de produits Workforce & Customer Identity d'Okta. Malgré ces annonces, le cabinet n'a considéré aucune de ces améliorations comme particulièrement transformatrice. L'analyste a également mentionné un accent accru sur les partenariats, ce qui pourrait potentiellement être positif, mais il a été jugé trop tôt pour prédire l'impact.
Les retours recueillis lors de discussions avec les clients et les partenaires de distribution lors de l'événement ont révélé que les nouveaux produits d'Okta en matière de gouvernance et d'administration des identités (IGA) et de gestion des accès privilégiés (PAM) ont connu une traction limitée. De plus, il semble y avoir peu d'opportunités d'expansion supplémentaire de la base de clients d'Okta et l'entreprise continue de faire face à des défis concurrentiels.
Dans d'autres actualités récentes, Okta Inc. a connu une série d'ajustements financiers suite à la publication de ses résultats du deuxième trimestre de l'exercice 2025. L'entreprise a annoncé une augmentation de 16% de son chiffre d'affaires en glissement annuel à 646 millions $, principalement due à une hausse de 17% des revenus d'abonnement. Malgré ces résultats positifs, les prévisions d'Okta pour les obligations de performance restantes calculées (cRPO) du troisième trimestre sont inférieures aux projections.
Des cabinets d'analystes tels que BTIG, TD Cowen et JPMorgan ont ajusté leurs perspectives sur Okta. BTIG a revu à la baisse son estimation de chiffre d'affaires pour l'exercice 2026 d'Okta à 2.750 millions $, tandis que TD Cowen a maintenu sa note Conserver pour Okta avec un objectif de cours constant de 110,00$. JPMorgan a réitéré sa note Neutre sur Okta avec un objectif de cours stable de 105,00$.
Pendant ce temps, ServiceNow fait face à une potentielle perturbation de ses activités en raison d'une enquête du Département de la Justice (DOJ) impliquant l'un de ses partenaires, Carahsoft. Keybanc a souligné que le résultat de cette enquête est un sujet d'intérêt pour les investisseurs et les parties prenantes de ServiceNow, étant donné l'ampleur des revenus de l'entreprise liés au gouvernement.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la position prudente de DA Davidson sur Okta, Inc (NASDAQ: OKTA). Malgré la baisse de l'objectif de cours, les finances d'Okta montrent certains aspects prometteurs. Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour les douze derniers mois au deuxième trimestre 2025 s'élevait à 2,45 milliards $, avec une croissance notable de 18,74% sur la même période. Cette croissance, associée à une marge bénéficiaire brute impressionnante de 75,82%, suggère qu'Okta maintient un fort pouvoir de fixation des prix pour ses offres principales.
Cependant, en accord avec les préoccupations de l'analyste concernant les perspectives de croissance, le rendement total du prix sur 3 mois d'Okta de -21,28% indique un scepticisme récent du marché. Ce déclin pourrait refléter la traction limitée des nouveaux produits et les défis concurrentiels mentionnés dans le rapport de DA Davidson.
Les conseils InvestingPro soulignent qu'Okta détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan et que ses actifs liquides dépassent ses obligations à court terme. Ces facteurs offrent à l'entreprise une flexibilité financière pour naviguer dans les défis et potentiellement investir dans des améliorations de produits ou des partenariats, comme discuté lors d'Oktane 2024.
Il convient de noter que bien qu'Okta ne soit pas actuellement rentable, les analystes prédisent que l'entreprise deviendra rentable cette année. Cette attente, combinée à 31 analystes révisant à la hausse leurs prévisions de bénéfices pour la période à venir, suggère une perspective financière potentiellement en amélioration malgré les défis actuels.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour Okta, fournissant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.