Jeudi, Oppenheimer a ajusté sa position sur Littelfuse Inc (NASDAQ:LFUS), faisant passer l'action de Perform à Outperform et fixant un objectif de cours de 310,00€. L'action de la firme reflète une perspective positive sur le potentiel de bénéfices de l'entreprise.
Cette réévaluation est basée sur une projection de bénéfice par action (BPA) pour l'année 2025, Oppenheimer anticipant que LFUS atteindra un BPA de 11,50€, ce qui est supérieur à l'estimation de 11,15€ du consensus. Cette prévision s'inscrit dans le contexte des performances historiques de l'entreprise, où Littelfuse a constamment démontré sa capacité à augmenter son BPA maximal d'un cycle à l'autre.
L'analyse d'Oppenheimer suggère que, bien que LFUS se négocie actuellement à 31 fois le BPA estimé par la firme pour 2024, une contraction du multiple à 27 fois est attendue d'ici l'année cible. L'objectif de cours implique une confiance dans la croissance future de l'entreprise, l'estimation actuelle du BPA pour 2024 s'établissant à 8,30€, légèrement au-dessus du consensus de 8,20€.
La firme a également noté les antécédents de Littelfuse en matière d'augmentations significatives du BPA sur divers cycles, citant une hausse de 143% de 2007 à 2011, une augmentation de 130% de 2011 à 2018, et une croissance de 79% de 2018 à 2022. Malgré un BPA estimé pour 2024 actuellement inférieur de 51% au pic de 2022, les performances passées de pic à creux de l'entreprise ont montré une résilience avec des fluctuations allant d'une baisse de 64% en 2009, à une baisse minimale de 7% en 2012, jusqu'à une réduction de 32% en 2020.
Le commentaire de l'analyste souligne la conviction que Littelfuse est en bonne position pour dépasser son pic de BPA de 2022 dans les années à venir, indiquant une vision optimiste de la capacité de l'entreprise à surpasser son dernier pic de bénéfices. La réévaluation et le nouvel objectif de cours reflètent des attentes de croissance financière continue et de rentabilité pour Littelfuse.
Dans d'autres nouvelles récentes, Littelfuse Inc. a fait l'objet de plusieurs ajustements d'analystes. Baird a maintenu une note Outperform sur l'entreprise mais a abaissé l'objectif de cours à 307,00€, citant une inflexion positive anticipée dans le secteur des semi-conducteurs et l'intégration continue de Carling Technologies. De même, Baird a relevé l'objectif de cours de 300€ à 315€, soulignant la reprise du secteur de l'électronique passive.
Stifel a relevé l'action Littelfuse de 'Hold' à 'Buy', ajustant l'objectif de cours à 280€, notant des signes de retournement dans le cycle des composants. À l'inverse, TD Cowen a maintenu une note 'Hold' mais a augmenté l'objectif de cours à 260€, reconnaissant la capacité de Littelfuse à dépasser les attentes malgré des perspectives prudentes.
Ces développements récents font suite à la performance de Littelfuse au T2 2024, qui a présenté un chiffre d'affaires de 558 millions € et 50 millions € de flux de trésorerie disponible. L'entreprise a également affiché un bilan solide avec 562 millions € de trésorerie et un ratio d'endettement net sur EBITDA de 1,6 fois.
Stifel et Littelfuse ont tous deux souligné le potentiel de croissance par le biais de fusions et acquisitions. Ces faits donnent un aperçu de la performance récente de Littelfuse et des attentes des analystes.
Perspectives InvestingPro
Les perspectives optimistes d'Oppenheimer sur Littelfuse Inc (NASDAQ:LFUS) s'alignent sur plusieurs indicateurs clés et perspectives d'InvestingPro. La santé financière de l'entreprise semble robuste, avec les données InvestingPro montrant une capitalisation boursière de 6,36 milliards € et un ratio P/E de 32,89, ce qui est conforme à l'analyse de valorisation d'Oppenheimer.
Les conseils InvestingPro soulignent que Littelfuse "a augmenté son dividende pendant 14 années consécutives" et "a maintenu le versement de dividendes pendant 15 années consécutives", mettant en évidence l'engagement de l'entreprise envers les rendements pour les actionnaires. Cette croissance constante des dividendes, associée à un rendement du dividende actuel de 1,09%, soutient la vision de Littelfuse comme un investissement stable.
Bien qu'Oppenheimer projette une croissance future du BPA, il convient de noter que les conseils InvestingPro indiquent que "le bénéfice net devrait baisser cette année". Cependant, l'entreprise reste "Rentable au cours des douze derniers mois" et "Les analystes prédisent que l'entreprise sera rentable cette année", ce qui s'aligne sur les perspectives positives à long terme d'Oppenheimer.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro offre 7 conseils supplémentaires pour Littelfuse, fournissant une compréhension plus approfondie de la position financière de l'entreprise et de ses perspectives futures.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.