ROCHESTER, N.Y. - Paychex, Inc. (NASDAQ: PAYX), une importante société de gestion du capital humain avec une capitalisation boursière de 49 milliards de dollars et des marges bénéficiaires brutes impressionnantes de 71,8%, a annoncé un accord pour acheter Paycor HCM, Inc. (NASDAQ: PYCR), un fournisseur de logiciels de GCH, de paie et de gestion des talents, pour 22,50 dollars par action, soit environ 4,1 milliards de dollars. Les conseils d'administration des deux sociétés ont approuvé la transaction à l'unanimité. Selon l'analyse d'InvestingPro, Paychex maintient un score de santé financière solide qualifié de BON, soutenu par sa position de trésorerie robuste et son historique de dividendes.
L'acquisition devrait renforcer l'offre de Paychex sur le marché de la GCH et élargir ses capacités, en particulier pour les grandes organisations. Paycor, basée à Cincinnati, Ohio, emploie environ 2.900 personnes et sert plus de 49.000 clients, soutenant environ 2,7 millions d'employés aux États-Unis. La solide base financière de Paychex, avec plus de liquidités que de dettes à son bilan et un historique de 37 ans de versements de dividendes constants, la positionne bien pour cette expansion stratégique.
John Gibson, président et PDG de Paychex, a exprimé son enthousiasme pour l'acquisition, soulignant son potentiel pour améliorer la position de l'entreprise sur le marché haut de gamme et sa technologie RH basée sur l'IA. La transaction devrait être neutre à légèrement relutive pour le BPA dilué ajusté de Paychex au cours du premier exercice suivant la clôture et relutive au cours du deuxième exercice et au-delà.
Raul Villar, Jr., PDG de Paycor, a également commenté l'acquisition, déclarant que l'expertise et les ressources combinées des deux entreprises profiteraient aux clients et aux parties prenantes.
Financièrement, l'accord représente une prime d'environ 19% par rapport au prix de négociation moyen pondéré en volume sur 30 jours de Paycor au 3 janvier 2025. Paychex a obtenu un financement engagé pour la transaction, qui devrait être conclue au premier semestre 2025, sous réserve des approbations réglementaires et des conditions de clôture habituelles. Pour des informations plus approfondies sur l'évaluation et les indicateurs financiers de Paychex, les abonnés d'InvestingPro peuvent accéder à des rapports de recherche complets couvrant plus de 1.400 actions américaines, y compris une analyse détaillée de l'impact potentiel de cette acquisition sur la valeur pour les actionnaires.
Pride Aggregator, LP, une société affiliée à Apax Partners LLP et actionnaire majoritaire de Paycor, a approuvé l'accord par consentement écrit. Le conseiller financier de Paychex pour la transaction est J.P. Morgan Securities LLC, avec Davis Polk & Wardwell LLC comme conseiller juridique. Le conseiller financier de Paycor est Goldman Sachs & Co. LLC, avec Kirkland & Ellis LLP comme conseiller juridique.
L'acquisition devrait apporter des synergies de coûts dépassant 80 millions de dollars à court terme et des synergies de revenus substantielles dans les années à venir. Paychex reste engagée dans sa politique de dividendes et dans le maintien d'un bilan solide.
Les détails de la transaction ont été discutés lors d'une conférence téléphonique le 7 janvier 2025. Cette nouvelle est basée sur un communiqué de presse.
Dans d'autres actualités récentes, Paycor HCM Inc. a fait les gros titres avec des rapports faisant état de discussions avancées d'acquisition avec Paychex Inc (NASDAQ:PAYX). Cette transaction potentielle, si elle est confirmée, marquerait une consolidation importante sur le marché des logiciels et services de ressources humaines. L'analyste Scott Berg de Needham a suggéré que si l'accord se concrétise, une valorisation de 6x à 7x les revenus de l'exercice 2025 pourrait être attendue. Cela fait suite à un mouvement similaire d'Automatic Data Processing Inc., qui a acquis WorkForce Software, indiquant une tendance dans le secteur.
En ce qui concerne Paychex Inc., la société a récemment publié des résultats pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025 qui ont dépassé les attentes des analystes. Le bénéfice par action ajusté de la société s'est établi à 1,14 dollar, dépassant le consensus de 1,13 dollar. Le chiffre d'affaires du trimestre a augmenté de 5% sur un an pour atteindre 1,32 milliard de dollars, légèrement au-dessus des 1,31 milliard de dollars attendus. Le chiffre d'affaires de Management Solutions, son plus grand segment, a augmenté de 3% pour atteindre 962,9 millions de dollars, tandis que son chiffre d'affaires PEO et Insurance Solutions a connu une croissance plus forte de 7% pour atteindre 317,9 millions de dollars.
Ce sont là quelques-uns des développements récents pour les deux entreprises, qui ont suscité une attention considérable sur le marché.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.