Vendredi, l'analyste de Citi Balajee Tirupati a ajusté l'objectif de cours pour Capgemini (EPA:CAPP) SE (CAP:FP) (OTC: CAPMF), le réduisant à 215€ contre 225€ précédemment. Malgré cette baisse de l'objectif, la firme continue de recommander l'achat de l'action.
Capgemini a récemment publié une mise à jour du troisième trimestre 2024 plus faible que prévu, ce qui a conduit l'entreprise à revoir à la baisse ses prévisions de chiffre d'affaires pour l'année. Cette révision des prévisions a entraîné une deuxième réduction des estimations, signalant une incertitude persistante quant au moment de la reprise de la demande.
La direction de l'entreprise prévoit un retour à la croissance organique, qui devrait se produire plus probablement au second semestre 2025, en supposant qu'il n'y ait pas de changements significatifs dans la situation actuelle de la demande. La fourchette attendue pour la croissance organique de l'année 2025 se situe entre une baisse de 1% et une hausse pouvant atteindre 2%.
Malgré ces défis, l'exécution opérationnelle de Capgemini reste solide. Citi prévoit une nouvelle année de croissance des marges et du flux de trésorerie disponible (FCF) pour l'entreprise en 2025. La valorisation actuelle de l'action Capgemini, avec un ratio cours/bénéfice (P/E) d'environ 14 fois pour les estimations de 2025 et 13 fois pour 2026, est considérée comme attractive par Citi. Cette valorisation est proche des plus bas historiques, suggérant un potentiel de revalorisation si les tendances du marché se stabilisent et qu'une reprise progressive se produit.
Les perspectives de Citi pour Capgemini sont basées sur l'attente que l'entreprise parviendra à naviguer dans l'environnement actuel de demande incertaine et à capitaliser sur les opportunités de croissance futures. Le maintien de la recommandation d'achat indique la confiance de Citi dans le potentiel d'appréciation de la valeur de l'entreprise à moyen terme.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.