Pacific Gas and Electric Company (PG&E) et sa filiale, PG&E Recovery Funding LLC, ont conclu un accord de souscription avec un groupe de banques d'investissement en vue d'émettre 1,42 milliard de dollars d'obligations de recouvrement garanties de premier rang, comme l'indique un récent document 8-K déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC). La transaction a eu lieu mercredi, avec Goldman Sachs & Co. LLC, Citigroup Global Markets Inc. et J.P. Morgan Securities LLC ont agi en tant que représentants des preneurs fermes.
Les obligations, qui seront émises en tant que série 2024-A, seront garanties par la société et devraient être datées du 1er août 2024. L'offre a été faite dans le cadre d'un prospectus publié le même jour que l'accord de prise ferme. Parallèlement à l'émission d'obligations, PG&E et PG&E Recovery Funding LLC prévoient de conclure plusieurs accords connexes, notamment un Recovery Property Servicing Agreement, un Recovery Property Purchase and Sale Agreement, un Administration Agreement et un Joinder Agreement, qui seront tous également datés du 1er août 2024.
Les Recovery Bonds seront gérés par The Bank of New York Mellon Trust Company, N.A., comme l'atteste le formulaire d'acte de fiducie et de supplément de série joint au dépôt auprès de la SEC. Les accords supplémentaires liés à l'émission d'obligations visent à définir l'administration et le service des biens de récupération associés aux obligations.
Cette émission d'obligations s'inscrit dans le cadre de la stratégie financière de PG&E et reflète un processus continu de sécurisation des fonds pour ses opérations et ses investissements. Les actions de la société sont négociées sur le NYSE American LLC sous différents symboles, dont PCG-PA, PCG-PB et PCG-PC, entre autres.
Le dépôt 8-K comprend également une signature de Stephanie N. Williams, vice-présidente, directrice financière et contrôleuse de Pacific Gas and Electric Company, et de Margaret K. Becker, présidente de PG&E Recovery Funding LLC, attestant de l'exactitude du rapport.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.