HOUSTON, TX - Plains All American Pipeline, L.P. (NASDAQ:PAA), société de transport par pipeline et de stockage d'énergie basée dans le Delaware, a annoncé aujourd'hui l'émission réussie de 650 millions de dollars de billets de premier rang. L'offre, réalisée jeudi, porte sur des obligations de premier rang à 5,700 % venant à échéance le 15 septembre 2034.
Les obligations de premier rang ne sont pas garanties et seront de même rang que les dettes de premier rang actuelles et futures de Plains All American, et de même rang que toute dette subordonnée future. Les intérêts sur les obligations seront payés semestriellement, le premier paiement étant dû le 15 mars 2025. La société conserve la possibilité de racheter les obligations, en tout ou en partie, avant l'échéance, à des prix de rachat spécifiés.
L'émission a été réalisée dans le cadre d'un accord de fiducie avec U.S. Bank Trust Company, National Association, agissant en tant que fiduciaire. Cet accord comprend des clauses habituelles limitant la capacité de l'entreprise à s'engager dans certaines transactions telles que les transactions de vente et de cession-bail, la constitution de privilèges, les fusions ou les ventes d'actifs, entre autres, avec des exceptions spécifiées.
En cas de défaillance, qui comprend le non-paiement des intérêts ou du principal, le non-respect des clauses de l'acte de fiducie ou des événements liés à la faillite, le fiduciaire ou les détenteurs d'au moins 25 % du montant principal des billets en circulation peuvent déclarer le principal, la prime et les intérêts courus exigibles et payables immédiatement.
Le produit de l'offre de billets devrait être utilisé pour les besoins généraux de l'entreprise, ce qui peut inclure le remboursement ou le refinancement de la dette, le financement des dépenses d'investissement ou le fonds de roulement.
Cette opération financière s'inscrit dans le cadre de la stratégie plus large de Plains All American Pipeline visant à gérer la structure de son capital et à assurer sa flexibilité financière à long terme. L'adresse commerciale de la société est 333 Clay Street, Suite 1600, Houston, Texas, 77002.
Cette annonce est basée sur des informations provenant d'un communiqué de presse et de documents déposés auprès de la SEC.
Dans d'autres nouvelles récentes, Plains All American, une société d'énergie intermédiaire, a publié des résultats solides pour le premier trimestre et a réaffirmé ses prévisions financières pour 2024. La société a enregistré un EBITDA ajusté de 718 millions de dollars, dépassant les estimations de RBC Capital et du consensus.
RBC Capital Markets a par la suite relevé son objectif de cours pour les actions de Plains All American à 18 dollars, tout en maintenant sa note de performance sectorielle. L'objectif révisé de la société est influencé par les efforts fructueux de Plains All American en matière de re-contrats, qui devraient résoudre les problèmes de flux de trésorerie dans le segment du pétrole brut pour 2026.
En outre, la société a acquis 10 % supplémentaires de Saddlehorn Pipeline Company et des actifs du terminal Mid-Con pour 110 millions de dollars, marquant ainsi des développements stratégiques importants. Plains All American prévoit de générer 1,55 milliard de dollars de flux de trésorerie disponible ajusté et d'allouer 1,15 milliard de dollars aux distributions en 2024.
Ces développements récents témoignent de l'engagement de Plains All American en faveur d'une discipline du capital, d'une forte génération de flux de trésorerie disponibles et d'un rendement constant pour les investisseurs.
Perspectives InvestingPro
Alors que Plains All American Pipeline, L.P. (NASDAQ:PAA) continue de naviguer dans sa stratégie financière avec la récente émission de billets de premier rang de 650 millions de dollars, les mesures actuelles d'InvestingPro révèlent un paysage financier mitigé.
La capitalisation boursière ajustée de la société s'élève à 12,46 milliards de dollars, ce qui reflète sa présence significative dans l'industrie. Avec un ratio C/B de 15,13, et une légère augmentation à 15,5 au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2024, la société est évaluée à un niveau qui suggère des attentes modérées de croissance des bénéfices de la part des investisseurs.
La société a démontré un rendement du dividende robuste de 7,14 % à la mi-2024, ce qui est particulièrement intéressant pour les investisseurs axés sur le revenu, associé à une croissance remarquable du dividende de 18,69 % au cours des douze derniers mois. Cela peut être un signe de confiance dans la capacité de la société à maintenir ou à augmenter ses paiements de dividendes à l'avenir. En outre, Plains All American Pipeline a connu une appréciation substantielle de son cours, avec un rendement total de 40,09 % sur un an, ce qui indique une solide performance sur le marché.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.