Jeudi, CFRA a ajusté la notation boursière de Ralph Lauren (NYSE:RL), la relevant de Vendre à Conserver. La firme a également augmenté son objectif de cours pour les actions de l'entreprise de 160,00$ à 171,00$. Cette révision reflète l'opinion de CFRA selon laquelle Ralph Lauren performe bien et mérite une valorisation en ligne avec sa moyenne historique.
Cette revalorisation intervient après que les actions de Ralph Lauren aient connu une augmentation substantielle de 40% depuis le début de l'année. Le nouvel objectif de cours est basé sur un multiple de 15,5 fois les bénéfices par action (BPA) estimés par CFRA pour l'exercice fiscal se terminant en mars 2026 (AF 26), ce qui s'aligne sur le multiple cours/bénéfices (P/E) moyen à terme sur cinq ans de Ralph Lauren de 15,6x.
CFRA a également révisé ses estimations de bénéfices pour Ralph Lauren, augmentant les prévisions de BPA pour l'AF 25 de 0,50$ à 10,50$ et pour l'AF 26 de 0,50$ à 11,00$. Malgré les perspectives positives sur l'exécution de l'entreprise, CFRA a exprimé de la prudence, notant que le multiple à terme actuel se situe dans la fourchette haute de la plage sur trois ans de Ralph Lauren, à 18 fois les estimations des analystes pour les 12 prochains mois.
La firme anticipe des défis à venir, s'attendant à une faiblesse continue sur le marché nord-américain et doutant que les taux de croissance en Asie et en Europe observés ces derniers trimestres persistent. Néanmoins, CFRA pense que Ralph Lauren atteindra ses prévisions pour l'année complète, mais maintient que cela pourrait ne pas être suffisant pour soutenir les multiples de négociation élevés de l'action, conduisant à la décision de relever la notation basée sur des préoccupations de valorisation.
Dans d'autres actualités récentes, Ralph Lauren Corporation (NYSE:RL) a rapporté des développements prometteurs. L'entreprise a commencé le premier trimestre de l'année fiscale 2025 avec une augmentation de 3% du chiffre d'affaires total et une hausse de 5% des ventes comparables au détail, dépassant les attentes. Malgré une baisse de 4% du chiffre d'affaires en Amérique du Nord due à des réductions planifiées du commerce de gros, une croissance significative a été observée en Europe et en Asie.
BMO Capital Markets a maintenu sa notation sous-performance sur Ralph Lauren, suite à une réunion avec le nouveau directeur financier de l'entreprise et d'autres dirigeants. En revanche, TD Cowen a révisé son objectif de cours pour les actions Ralph Lauren à 193$, maintenant une notation Acheter, tandis qu'Evercore ISI a réitéré une notation Surperformance et un objectif de cours de 195,00$.
L'équipe de direction de Ralph Lauren s'est concentrée sur la réalisation d'une croissance du flux de trésorerie disponible et l'amélioration du rendement du capital investi. Pour l'exercice fiscal 2025, l'entreprise prévoit une augmentation du chiffre d'affaires à un chiffre bas, une expansion de la marge opérationnelle de 100 à 120 points de base, et une expansion de la marge brute de 50 à 100 points de base.
Perspectives InvestingPro
La performance récente de Ralph Lauren et les perspectives revues à la hausse de CFRA sont davantage soutenues par les données d'InvestingPro. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 12,65 milliards de dollars, avec un ratio P/E de 19,32, légèrement supérieur au multiple à terme mentionné par CFRA. Cette valorisation est contextualisée par l'impressionnante marge bénéficiaire brute de Ralph Lauren de 67,14% pour les douze derniers mois, soulignant le pouvoir de fixation des prix et l'efficacité opérationnelle de l'entreprise.
Les conseils InvestingPro mettent en évidence la solidité financière et la performance de marché de Ralph Lauren. L'entreprise a maintenu le versement de dividendes pendant 22 années consécutives, démontrant un engagement envers les rendements pour les actionnaires. Ceci est complété par un rendement du dividende actuel de 1,63% et une croissance du dividende de 10% au cours des douze derniers mois. De plus, l'action de Ralph Lauren a montré une forte dynamique, avec un rendement total du prix de 77,34% sur l'année écoulée, s'alignant sur l'observation de CFRA concernant l'augmentation substantielle de l'action.
Ces perspectives fournissent un contexte supplémentaire à l'analyse de CFRA, soutenant la vue de la solide performance de Ralph Lauren tout en indiquant également un potentiel de croissance continue. Les investisseurs cherchant une analyse plus complète peuvent accéder à 16 conseils InvestingPro supplémentaires pour Ralph Lauren, offrant une compréhension plus approfondie de la santé financière et de la position sur le marché de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.